Hier is een maandelijkse update van onze aanbevolen dynamische obligatiefondsen voor december. Er zijn deze maand geen wijzigingen in de lijst. U kunt blijven beleggen in deze schuldprogramma’s om te zorgen voor uw doelen op middellange termijn.
Top 17 dynamische obligatiefondsen zijn erin geslaagd om een respectabel rendement van meer dan 10% te bieden in het afgelopen jaar. De categorie dynamische obligatiefondsen heeft in het afgelopen jaar een gemiddeld rendement van ongeveer 9,61% opgeleverd.
Natuurlijk, het makkelijke geldbeleid van de RBI heeft de prestaties van deze fondsen ongetwijfeld geholpen. De categorie is er echter in geslaagd om zich staande te houden in een uitdagend jaar voor de hele categorie van schuld beleggingsfondsen.
De categorie beleggingsfondsen voor schuldpapier heeft de afgelopen twee jaar moeilijke tijden doorgemaakt. Beginnend met het IL&FS fiasco, is de obligatiemarkt opgeschrikt door een reeks downgrades en defaults. Verschillende fondsen in verschillende categorieën zijn het slachtoffer van het slechte sentiment op de obligatiemarkt. De beslissing van Franklin Templeton Mutual Fund om zes van zijn obligatiefondsen stop te zetten, was de laatste druppel. De beslissing heeft het vertrouwen van de beleggers een flinke klap toegebracht. We waren ook genoodzaakt om Franklin Dynamic Accrual Fund van onze aanbevelingslijst te schrappen.
Dynamische obligatieschema’s zijn bedoeld voor beleggers in obligatiefondsen die niet willen inspelen op de rentebewegingen op de korte termijn. Rentewijzigingen hebben een aanzienlijke impact op obligatiebeleggingsfondsen, met name op langetermijnobligatie- en gildtregelingen. Met andere woorden, obligaties met een langere looptijd krijgen het zwaar te verduren als de rente stijgt. Zij profiteren ook het meest wanneer de rente daalt, zoals nu het geval is.
Veel reguliere beleggers vinden het moeilijk om de rentebewegingen te raden en hun in- en uitstapmomenten in gemeenschappelijke schuldfondsen te timen. Zij kunnen deze taak overlaten aan de fondsbeheerder in een dynamisch obligatiefonds. De fondsbeheerder heeft de vrijheid om te beleggen in verschillende effecten en looptijden op basis van zijn rentevooruitzichten.
Dit betekent echter niet dat deze regelingen zekerheden bieden. Als de fondsbeheerder een verkeerde beslissing neemt, kunnen de regelingen een zware klap krijgen. Zo zijn er gevallen geweest waarin dynamische fondsbeheerders er niet in slaagden te anticiperen op de RBI en hun programma’s zwaar moesten bloeden. Dynamische obligatiefondsen werden vorig jaar zwaar getroffen door de onzekerheid op de geldmarkt en het ontbreken van duidelijke aanwijzingen over de rentebewegingen. De categorie heeft zich de laatste tijd echter gestabiliseerd.
Ten slotte, als u de taak om te bellen over rentetarieven en duration in uw portefeuille aan een fondsbeheerder wilt overlaten, kunt u overwegen om in deze dynamische obligatiefondsen te beleggen.
Beste dynamische obligatiefondsen om te beleggen in 2020
- Kotak Dynamic Bond Fund
- ICI Prudential All Seasons Bond Fund
Methodologie:
ETMutualFunds.com heeft de volgende parameters gebruikt voor het opstellen van de shortlist van beleggingsfondsen voor schuldpapier.
1. Gemiddelde voortschrijdende rendementen: Dagelijks gerold voor de laatste drie jaar.
2. Consistentie in de laatste drie jaar: Hurst Exponent, H wordt gebruikt voor het berekenen van de consistentie van een fonds. De H-exponent is een maatstaf voor de willekeurigheid van de NAV-reeksen van een fonds. Fondsen met een hoge H hebben de neiging een lage volatiliteit te vertonen in vergelijking met fondsen met een lage H.
i)Wanneer H = 0,5, wordt van de rendementsreeks gezegd dat het een geometrische Brownse tijdreeks is. Dit soort tijdreeksen is moeilijk te voorspellen.
ii)Wanneer H 0,5 is, wordt van de reeks gezegd dat zij een mean reverting is.
iii)Wanneer H0.5, wordt van de reeks gezegd dat zij persistent is. Hoe groter de waarde van H, des te sterker is de trend van de reeks
3. Neerwaarts risico: Wij hebben voor deze maatstaf alleen de negatieve rendementen in aanmerking genomen die het beleggingsfonds heeft behaald.
X =Rendementen onder nul
Y = Som van alle kwadraten van X
Z = Y/aantal dagen genomen voor de berekening van de ratio
Downside risk = Vierkantswortel van Z
4. Outperformance: Fondsrendement – Benchmarkrendement. Het dagelijks gewogen rendement wordt gebruikt voor de berekening van het rendement van het fonds en de benchmark en vervolgens van het actief rendement van het fonds.
Beleggingsomvang: Voor Debt fondsen is de drempel activagrootte Rs 50 crore
(Disclaimer: in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.)