Louise Erdrich werd geboren in Little Falls, Minnesota, en groeide op in Wahpeton, North Dakota. Haar vader was Duits-Amerikaans en haar moeder was half Frans en half Ojibwe (Chippewa), een lid van de Turtle Mountain Band of Ojibwe. Erdrich is de oudste van zeven kinderen. Haar ouders gaven les op de kostscholen van het Bureau of Indian Affairs toen ze opgroeide.
Erdrich ging naar Dartmouth en was lid van de eerste gemengde klas die door het college werd toegelaten. Ze studeerde er Engels en ontmoette haar toekomstige echtgenoot Michael Dorris, die de oprichter was van Dartmouth’s toen nieuwe Native American Studies programma. Na haar afstuderen in 1976 behaalde Erdrich een graad in creatief schrijven aan Johns Hopkins, en kort daarna schreef ze “The World’s Greatest Fisherman”, dat het eerste hoofdstuk werd van Love Medicine. Zij en haar man kregen drie biologische dochters en adopteerden nog drie kinderen voor hun scheiding in 1995.
Erdrich heeft meer dan een dozijn romans geschreven en heeft vele literaire prijzen gewonnen, waaronder de National Book Critics Circle Award voor Love Medicine en de National Book Award for Fiction voor haar roman The Round House uit 2012. Haar boeken gaan vaak over hedendaagse en historische Indiaanse kwesties, en veel van haar geschriften zijn gecentreerd rond personages die in Love Medicine worden geïntroduceerd. Erdrich woont momenteel in Minnesota en is eigenaar van de onafhankelijke boekhandel Birchbark Books.