Het is afstudeerseizoen, en als je Facebook-feed lijkt op de mijne, het is vol van gelukkige kinderen in caps en toga’s, afstuderen en op weg naar de volgende fase van hun leven.

Het is een spannende tijd met veel te vieren. Maar het roept ook veel vragen op over college en (gulp) hoe ervoor te betalen.

Om het eenvoudig te houden, in Texas heb je over het algemeen twee opties: (a) het Texas Tuition Promise Fundsm, of (b) een 529-spaarplan.

Met het Texas Tuition Promise Fundsm, ben je in feite het vastzetten van de huidige collegegeldprijzen door “collegegeldeenheden” te kopen die op een toekomstige datum kunnen worden gebruikt.

Als uw kind naar een openbare hogeschool of universiteit in Texas gaat, spaart u het verschil tussen de kosten van vandaag en de toekomstige kosten. Hoeveel zal het openbaar collegegeld in Texas naar verwachting stijgen? Volgens gegevens verzameld door de Texas Tribune, steeg het collegegeld op UT-Austin tussen 2002 en 2015 met gemiddeld ongeveer 7,3% per jaar. Andere campussen waren een beetje hoger of een beetje lager, maar ik denk dat het redelijk is om aan te nemen dat de trend zich zal voortzetten.

Er zijn nadelen aan een pre-payment plan. Ten eerste, als uw kind gaat out-of-state of gaat naar een particuliere universiteit, zal uw eenheden niet de moeite waard full-price. Ten tweede, de eenheden kunnen alleen worden gebruikt voor collegegeld (niet voor kamer & pension, niet voor graduate school). Ten derde zou je mogelijk meer kunnen verdienen door het geld te beleggen in een beleggingsfonds met een gezonde toewijzing aan aandelen.

De structuur van een 529-spaarplan is heel wat anders. De rekening is vergelijkbaar met een Roth IRA, behalve dat uitkeringen van een 529 worden gebruikt om collegegeld, kamer & pension, en andere gekwalificeerde educatieve kosten te betalen.

De 529 heeft een eigenaar (meestal een ouder) en het heeft ook een begunstigde (meestal een kind). Post-tax bijdragen worden gemaakt aan de rekening, dan de eigenaar kiest hoe het geld te investeren (je krijgt een menu van beleggingsfondsen om uit te kiezen). Wanneer het geld uit de rekening komt om gekwalificeerde uitgaven voor hoger onderwijs te betalen, zijn de uitkeringen belastingvrij.

Uitkeringen uit 529’s kunnen worden gebruikt op bijna elke universiteit in de VS, openbaar of particulier. U kunt het geld gebruiken om het collegegeld te betalen, maar ook voor kamer en pension op de campus, graduate school en andere specifieke onderwijsgerelateerde uitgaven (de IRS heeft een lijst in deze PDF, zie p.57). En, net als bij het prepaid collegegeldplan, als de oorspronkelijke begunstigde niet al het geld opgebruikt, kunt u de begunstigde wijzigen in een broer of zus, een ander familielid, of zelfs uzelf.

Er zijn ook enkele nadelen hier. Ten eerste moet je de investeringen in de 529 kiezen, en ervan uitgaande dat u wilt dat uw beleggingen de inflatie van het collegegeld overtreffen, betekent dit een gezonde toewijzing aan aandelen. Voor mensen met een lage risicotolerantie is een 529 misschien niet de beste keuze. Ten tweede, als je het geld eruit haalt voor niet-onderwijsgerelateerde uitgaven, ben je belasting verschuldigd over de winst, plus een boete van 10%.

Dus wat is de beste keuze? Zoals gewoonlijk, ga ik deze vraag terug naar jou sturen. Wat probeer je te doen?

Persoonlijk geef ik de voorkeur aan de flexibiliteit en het hogere rendement van het 529-plan. Ik ging naar een universiteit buiten de staat, dus ik zie mijn dochters hetzelfde doen. Ik ging ook naar een particuliere universiteit, dus dat is er ook. Maar als je weet dat je kind naar een openbare universiteit in Texas zal gaan, dan heeft het Texas Tuition Promise Fund waarschijnlijk een beter risico / rendement-profiel.

Volgende maand zal ik een vervolgpost sturen over mijn eigen persoonlijke, professionele en enigszins controversiële kijk op waar sparen voor college zou moeten vallen binnen de prioriteiten van een gezin. In de tussentijd, gefeliciteerd met alle pas afgestudeerden in je leven!