De banksector is een sector en een deel van de economie die zich bezighoudt met het aanhouden van financiële activa voor anderen en het investeren van die financiële activa als een hefboom om meer rijkdom te creëren. De sector omvat ook de regulering van bankactiviteiten door overheidsinstanties, verzekeringen, hypotheken, beleggersdiensten, en creditcards.
Financiële activa
Het aanhouden van financiële activa is de kern van alle bankieren, en waar het begon – hoewel het veel verder is uitgebreid dan de dagen van het aanhouden van gouden munten in ruil voor promesses. Een bank houdt activa (deposito’s) aan voor haar cliënten, met de belofte dat het geld kan worden opgenomen als het individu of bedrijf deze activa terug nodig heeft. Om verwoestende bankruns te voorkomen die de sector als geheel zouden kunnen vernietigen, moeten banken ten minste 8% van hun boekwaarde als echt geld aanhouden.
Key Takeaways
- De banksector is een economische sector die in de voorhoede van de Amerikaanse economie staat.
- Banken hoeven slechts 10% van elke storting te houden en kunnen het resterende geld gebruiken voor leningen.
- Banken moeten zich houden aan specifieke overheidsvoorschriften.
- Tijdens de financiële crisis van 2008 moesten sommige grote banken, zoals Citigroup en Wells Fargo, door de federale overheid worden gered.
Activa gebruiken als hefboom
Traditioneel zetten banken het geld in hun kluizen in als leningen, waarbij ze geld verdienen aan de rentetarieven die op die leningen worden berekend. De grote tegenstrijdigheid van bankieren is dat bijna al het werkelijke geld van een bank nergens in de buurt van zijn kluizen is, wat betekent dat de werkelijke waarde ervan slechts papier is, maar die papieren waarde is wat de economie doet groeien.
De banksector heeft altijd geprobeerd zijn risico’s te diversifiëren door zo breed mogelijk te beleggen; dit voorkomt dat een onverwachte wanbetaling op een lening de hele bank doet zinken. Dit kan echter andere problemen veroorzaken.
Als een bank in de termijnmarkt voor aluminium had geïnvesteerd en een gevestigd belang had bij een waardestijging daarvan, zou zij eenvoudig kunnen voorkomen dat het aluminium aan de industrie wordt verkocht en die waarde opdrijven. Dit zou een domino-effect op de industrie kunnen hebben en de economie verstoren, wat de banksector koste wat kost moet vermijden.
Dit is geen willekeurig voorbeeld. Goldman Sachs deed precies dat van 2010-2013, en het omzeilde regelgeving om dit soort marktmanipulatie te voorkomen door het aluminium van magazijn naar magazijn te verplaatsen binnen de reglementaire limiet. Het was ook eigenaar van de magazijnen, gevestigd in Chicago.
Regulering van bankactiviteiten
Omdat banken de basis vormen van een moderne economie, hebben regeringen natuurlijk wetten om te voorkomen dat banken zich bezighouden met gevaarlijke activiteiten die de economie kunnen bedreigen.
Deze wetten worden vaak uitgevaardigd na harde financiële lessen, zoals de oprichting van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) in 1933 na de bankpaniek van de voorgaande 50 jaar. Dergelijke wetten worden echter door banken aangevochten en soms weer afgeschaft, waardoor de geschiedenis zich herhaalt.
De financiële crisis van 2007-2008 is deels ontstaan doordat verschillende Amerikaanse banken te veel hebben geïnvesteerd in subprime-hypotheken. Vóór 2000 waren er wetten die het aantal beschikbare subprime-hypotheken beperkten, maar door deregulering werd deze beperking opgeheven en kon de crisis ontstaan. De twijfelachtige hypotheken waren niet de enige oorzaak, maar vormden wel het kantelpunt dat wereldwijd het vertrouwen in de banksector tenietdeed.
De regulering van de banksector is essentieel om het vertrouwen van het publiek te behouden.
De kern van de banksector is vertrouwen. Zonder vertrouwen zou niemand geld inleggen en zouden banken dat geld niet kunnen gebruiken om leningen te verstrekken, te investeren en economische groei te stimuleren. Regelgeving is essentieel om dat vertrouwen te creëren.
Populaire bedrijven in de banksector
Wells Fargo (WFC) is een van de grootste Amerikaanse financiële dienstverleners en bankholdings naar marktkapitalisatie. Het is actief in meer dan 30 landen wereldwijd en behoort tot de 100 grootste bedrijven in de Verenigde Staten. Het bedrijf biedt consumenten- en commerciële financiering, alsmede bank-, verzekerings- en beleggingsdiensten.
JPMorgan Chase & Co. (JPM) is, net als Wells Fargo, een echte Amerikaanse bankinstelling en een van de grootste investeringsbanken ter wereld. Naast het reguliere bankieren voor consumenten en bedrijven biedt de bank een breed scala aan investment banking-diensten, waaronder het aantrekken van kapitaal op de schuld- en aandelenmarkten, het geven van advies over bedrijfsstrategieën, market making in derivaten, makelaardij, en diensten op het gebied van beleggingsonderzoek.
HSBC Holdings (HSBC), met hoofdkantoor in het Verenigd Koninkrijk, is een wereldwijde bank en financiële dienstverlener. De onderneming is onderverdeeld in vier divisies, die een breed scala aan bankdiensten voor particulieren en bedrijven aanbieden: retail banking en vermogensbeheer, global banking en markten, commercial banking en private banking.