Wat is negatieve aflossing?

Negatieve aflossing is een financiële term die verwijst naar een toename van de hoofdsom van een lening veroorzaakt door het niet dekken van de verschuldigde rente op die lening. Als de rentebetaling op een lening bijvoorbeeld $ 500 is en de lener slechts $ 400 betaalt, wordt het verschil van $ 100 toegevoegd aan de hoofdsom van de lening.

Begrip van negatieve aflossing

In een typische lening wordt het hoofdsaldo geleidelijk verminderd naarmate de lener betalingen verricht. Een negatieve aflossingslening is in wezen het omgekeerde verschijnsel, waarbij de hoofdsom toeneemt wanneer de kredietnemer geen betalingen verricht.

Negatieve aflossingen komen voor in sommige soorten hypothecaire leningen, zoals aanpasbare rentehypotheken (ARM’s), waarbij kredietnemers kunnen bepalen hoeveel van het rentedeel van elke maandelijkse betaling zij verkiezen te betalen. Elk deel van de rente dat zij niet willen betalen, wordt vervolgens toegevoegd aan de hoofdsom van de hypotheek.

Een ander type hypotheek met negatieve aflossingen is de zogenaamde progressieve betalingshypotheek (GPM). Bij dit model wordt het aflossingsschema zodanig gestructureerd dat de eerste betalingen slechts een deel van de rente omvatten die later in rekening wordt gebracht. Terwijl deze gedeeltelijke betalingen worden gedaan, wordt het ontbrekende rentegedeelte weer bij de hoofdsom van de lening opgeteld. In latere betalingsperioden zullen de maandelijkse betalingen de volledige rentecomponent omvatten, waardoor de hoofdsom sneller afneemt.

Hoewel negatieve amortisaties leners flexibiliteit bieden, kunnen zij uiteindelijk duur uitvallen. Bijvoorbeeld, in het geval van een ARM, kan een lener ervoor kiezen om het betalen van rente voor vele jaren uit te stellen. Hoewel dit de maandelijkse betalingen op korte termijn kan verlichten, kan het kredietnemers blootstellen aan ernstige betalingsschokken in de toekomst wanneer de rentevoeten later sterk stijgen. In die zin kan het totale bedrag aan rente dat leners betalen, uiteindelijk veel hoger zijn dan wanneer ze om te beginnen geen gebruik hadden gemaakt van negatieve aflossingen.

Voorbeeld uit de echte wereld van negatieve aflossing

Overweeg het volgende hypothetische voorbeeld: Mike, een eerste huizenkoper, wil zijn maandelijkse hypotheeklasten zo laag mogelijk houden. Om dit te bereiken kiest hij voor een ARM, waarbij hij slechts een klein deel van de rente op zijn maandelijkse betalingen betaalt.

Laten we aannemen dat Mike zijn hypotheek heeft verkregen toen de rentetarieven historisch laag waren. Desondanks slokken zijn maandelijkse hypotheekbetalingen een aanzienlijk percentage van zijn maandelijkse inkomen op – zelfs wanneer hij profiteert van de negatieve afschrijving die door de ARM wordt geboden.

Hoewel Mike’s betalingsplan hem op korte termijn kan helpen zijn uitgaven te beheersen, stelt het hem ook bloot aan een groter renterisico op lange termijn, want als de toekomstige rentetarieven stijgen, kan hij zich zijn aangepaste maandelijkse betalingen mogelijk niet veroorloven. Als de toekomstige rente stijgt, kan hij zich de aangepaste maandelijkse aflossingen wellicht niet veroorloven. Bovendien moet Mike in de toekomst meer hoofdsom en rente terugbetalen dan wanneer hij gewoon elke maand de volledige verschuldigde rente en hoofdsom had betaald, omdat zijn strategie van aflossing met lage rente ertoe leidt dat het saldo van zijn lening langzamer daalt dan anders het geval zou zijn geweest.