Overbought vs overbold levels
Overbought and oversold levels describe the price of an asset in relation to its fair value. Eles ajudam a definir as condições de mercado e tendências futuras, fornecendo pontos de compra e venda para uma gama de classes de ativos. Estes níveis são mais comumente associados com ações, mas podem ser usados para negociar opções, forex e commodities.
Por exemplo, quando uma ação é classificada como sobre-comprada, significa que houve um movimento consistente de preço ascendente. Isto pode levar à negociação do activo a um preço mais elevado do que o seu valor actual. Uma vez que o mercado atinge um ponto de maturidade ou o seu extremo – uma vez que os investidores acham que é demasiado caro – um recuo pode ser esperado e o preço irá diminuir.
Uma acção sobre-vendida, por outro lado, seria aquela que é vista como negociando abaixo do seu valor actual. É uma sugestão de que as quedas de curto prazo estão chegando ao fim, e um rally poderia ser iminente.
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As condições de sobre-compra e sobre-venda são causadas por reações excessivas a notícias, lançamentos de ganhos e outros eventos que movem o mercado, tendendo a levar os preços a extremos. Assim, reconhecer quando estes movimentos de preços atingem a maturidade é a pedra angular de uma boa estratégia de negociação.
Como identificar os níveis de sobre-compra e sobre-venda
A melhor maneira de identificar os níveis de sobre-compra e sobre-venda é através da análise técnica – usando gráficos de preços e indicadores para destacar padrões nos movimentos do mercado. A análise técnica é baseada na suposição de que as tendências históricas se repetem, de modo que níveis anteriores podem ajudar a prever movimentos futuros.
Indicadores sobre-comprado e sobre-vendido
Existem vários indicadores técnicos que podem ser usados para identificar níveis de sobre-comprado e sobre-vendido, mas alguns são mais eficazes do que outros. Os dois indicadores mais populares para o gráfico das condições de sobre-compra e sobre-venda são o índice de força relativa (RSI) e o oscilador estocástico.
Pode usar cada um separadamente ou em conjunto com o outro e outros indicadores técnicos.
O índice de força relativa
O RSI é um indicador de momento, que mede a velocidade dos movimentos de preços. Ele é usado para formar suposições sobre como os valores correntes são sustentáveis e como é provável uma mudança de direção.
O RSI é calculado usando a média de fechamento de preços altos e baixos ao longo de um determinado período de tempo – geralmente 14 períodos. Ele é apresentado como uma porcentagem que se move entre zero e 100. À medida que o nível se aproxima de 100, significa que níveis de fechamento mais altos são mais comuns que níveis mais baixos ao longo do período escolhido. Quando o nível do RSI se aproxima de zero, isso indicaria que níveis de fechamento mais baixos são mais comuns que níveis mais altos.
Se a porcentagem for superior a 70, o mercado é geralmente considerado sobre-comprado, e se for inferior a 30, normalmente seria considerado sobre-vendido.
É importante notar que o RSI pode ficar acima e abaixo desses pontos por um longo tempo. É fácil escolher qualquer ponto superior ou inferior e assumir que o mercado vai girar, mas os mercados podem permanecer sobre-comprados ou sobre-vendidos por mais tempo do que você esperaria.
Ao usar o RSI, a chave é esperar até o nível do indicador cruzar de volta abaixo de 70 ou acima de 30. Isto mostra que as condições do mercado estão realmente mudando.