O que é um sistema de gestão de ordens comerciais?

Comecemos por obter uma definição geral do que é um Trade Order Management System (OMS) antes de explorar sua história, funcionalidade e o que está disponível no moderno mercado de fornecedores OMS.

Um Sistema de Gestão de Ordens (OMS), é um sistema de software de computador utilizado em várias indústrias, projetado para ajudar a gerenciar a entrada e o processamento de pedidos.

No varejo, por exemplo, o OMS normalmente cuidaria dos pedidos dos clientes, níveis de estoque, embalagem e expedição. Pode também necessitar de funcionalidades que lhe permitam sincronizar pedidos através de diferentes canais, por exemplo, se um cliente encomendar um produto online e o recolher numa loja física – a experiência omni-canal.

No comércio online o Sistema de Gestão de Encomendas do Mundo é responsável por colocar ordens e negócios, tornando-o eficiente e rentável, reportando ao cliente em milisegundos; velocidade que nenhum humano poderia esperar alcançar.

Por que foi desenvolvido o OMS?

A fim de abordar os volumes crescentes de comércio de estoque o Sistema de Gestão de Encomendas foi desenvolvido. A negociação eletrônica permitiu que um número crescente de ordens fosse executado e tornou-se necessário ter um sistema capaz de gerenciar esses volumes de negociação. Isto só poderia ser alcançado utilizando tecnologia para gerir a tecnologia.

O protocolo FIX (Financial Information eXchange) foi introduzido em 1992. O FIX facilitou o envio de mensagens entre clientes, corretores online, bolsas, e consequentemente a tecnologia tornou-se mais versátil. Isto tornou o uso de um OMS um padrão para a indústria e essencialmente todos começaram a usar um.

Ordens sendo executadas hoje são multifacetadas e complexas – métodos manuais de captura de ordens, roteamento e relatórios simplesmente não funcionariam.

No passado, a negociação era realizada principalmente em uma bolsa nacional, enquanto que hoje em dia uma ordem pode ser espalhada por muitos locais. Também é necessário manter um registro de onde e quando as negociações são feitas – informações que devem ser reportadas ao cliente quase instantaneamente.

OMS, EMS e OEMS

Existem alguns outros termos que aparecem em relação quando falamos sobre o Sistema de Gerenciamento de Ordens de Negociação, vamos dar um mergulho mais profundo.

OMS (Order Management System) – Sistema de Gerenciamento de Ordens de Comércio (Trade Order Management System) – Sistema de Gerenciamento de Ordens de Comércio (Trade Order Management System) teria tradicionalmente tomado conta da ordem, ou seja, gerenciando a ordem e o fluxo de comércio entre o cliente e os vários locais de execução.

EMS (Execution Management System) – aplicativo de software para exibir dados de mercado e fornecer acesso rápido aos locais de execução para fins de transações de ordens. A distinção entre OMS e EMS tem sido difusa para minimizar o número de aplicações de software para manter e evitar funcionalidades duplicadas.

Os esforços para combinar as funcionalidades do MS e EMS nos levam a

OEMS (Order and Execution Management System) – empresas de software de negociação têm expandido as capacidades de seus produtos ao longo do tempo. Seu objetivo final é desenvolver um “híbrido” de negociação integrado ou OEMS.

Essencialmente, temos duas partes para uma negociação no lado da compra – a ordem e a execução.

EMS concentra-se em negociação em tempo real, dados de mercado em tempo real e análises. Normalmente um EMS fornece funcionalidade em muitos locais de negociação, como bolsas, corretoras e outros sistemas de negociação. Esta funcionalidade pode ser suportada por um algoritmo – um conjunto de regras necessárias para completar as tarefas. Podemos ver o moderno sistema de gerenciamento de ordens de negociação como um OEMS.

Makeup de um moderno sistema de gerenciamento de ordens de negociação

OMS usado em negociação de ações online hoje em dia, fornece certas funcionalidades que podem ser resumidas da seguinte forma:

• Captura de ordem – entrada e captura de detalhes da ordem.
• Capacidade de roteamento – a capacidade de enviar a ordem para uma plataforma de negociação, uma corretora ou outra mesa na firma.
• Relatórios do Cliente – relatórios sobre execução de ordens e negociações em tempo quase real para o cliente, incluindo onde e quando as negociações foram feitas.
• Interface de Back Office – necessária para liquidar as negociações.

O sistema de gerenciamento de ordens pode ser usado tanto por empresas do lado da compra quanto por empresas do lado da venda, permitindo às empresas gerenciar o ciclo de vida completo de uma operação e automatizar totalmente o processo.

As empresas de serviços financeiros e empresas de tecnologia financeira estão usando a tecnologia para melhorar ou substituir os serviços oferecidos pelos fornecedores de software legados. Um OMS é um exemplo perfeito do tipo de tecnologia que facilitou esta mudança no mercado.

A proliferação da tecnologia tem sido o catalisador para as instituições financeiras e empresas de tecnologia lutarem entre si pelo domínio do que é agora um cenário altamente competitivo.

Aqui estão alguns exemplos de onde um sistema de gerenciamento de ordens de comércio pode ser tipicamente empregado:

Os corretores-de-comerciantes online podem automatizar seu ciclo de vida de comércio e operações internas usando software OMS. O desempenho pode ser rastreado contra benchmarks pré-definidos e tanto o cliente como o trader são informados do progresso da execução e dos resultados em tempo real.

Advisores Digitais (Robo-Advisors) – As empresas de consultoria digital recentemente surgidas constroem a sua Experiência de Cliente (CX) única no frontend. Isto é o que faz a diferença e atrai clientes. O backend de um típico assessor digital se assemelha muito ao de um corretor-dealer online. O espaço de corretagem online altamente regulamentado nos EUA não permitiria muita flexibilidade, e assim, em vez de reinventar a roda, tais firmas de private label existentes OMS de corretores ou vendedores de tecnologia como ETNA. Isso economiza recursos e provou ser eficiente ao longo dos anos.

Fundos de investimento alternativos (AIF) – investimentos alternativos em classes que não ações, títulos e dinheiro também podem empregar um OMS com bom efeito. Private equity, imóveis, commodities, fundos de hedge e, naturalmente, moedas criptográficas podem todos maximizar a eficiência, responsabilidade e relatórios, empregando um OMS adaptado às suas necessidades específicas.

Gerentes de Carteira, empresas FinTech e robôs-assessores se beneficiam de uma gestão de comércio muito simplificada e reduzem o risco de um erro ao mínimo.

Comercializar ações online em nosso mundo moderno seria impossível sem um OMS robusto. O enorme volume de negociações em muitos mercados diferentes (possibilitado pela negociação eletrônica) trouxe a necessidade de tecnologia capaz de controlar essas negociações.

Outros, os clientes exigem relatórios quase em tempo real sobre as negociações, mais uma vez impossível sem a tecnologia OMS.

No nosso mundo moderno, os OMS não só estão agrupados com EMS (OEMS), mas também podem oferecer uma funcionalidade de negociação integrada e multi-activos e back office.

Vendo o futuro, os fornecedores de sucesso precisarão acompanhar o ritmo sempre acelerado da tecnologia.

Avanços técnicos que costumavam levar meses ou até anos para chegar ao mercado estão sendo lançados quase diariamente, e os fornecedores que têm uma frota de pés e estão equipados para aceitar esta mudança rapidamente provavelmente dominarão o espaço da tecnologia OMS.

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