Ce este un sistem de gestionare a ordinelor comerciale?

Să începem prin a obține o definiție generală a ceea ce este un sistem de gestionare a ordinelor comerciale (OMS) înainte de a explora istoria, funcționalitatea și ceea ce este disponibil pe piața modernă a furnizorilor de OMS.

Un sistem de gestionare a comenzilor (OMS), este un sistem software de calculator utilizat în diverse industrii, conceput pentru a ajuta la gestionarea introducerii și procesării comenzilor.

În comerțul cu amănuntul, de exemplu, OMS se ocupă de obicei de comenzile clienților, de nivelul stocurilor, de ambalare și de expediere. De asemenea, ar putea avea nevoie de o funcționalitate care să-i permită să sincronizeze comenzile pe diferite canale, de exemplu, dacă un client comandă un produs online și îl ridică dintr-un magazin fizic – experiența omni-canal.

În lumea comerțului online cu acțiuni Sistemul de gestionare a comenzilor este responsabil pentru plasarea comenzilor și a tranzacțiilor, făcându-le eficiente și eficiente din punct de vedere al costurilor, raportând clientului în milisecunde; viteză pe care nici un om nu ar putea spera să o atingă vreodată.

De ce a fost dezvoltat OMS?

Pentru a face față volumelor în creștere ale comerțului cu acțiuni a fost dezvoltat Sistemul de gestionare a comenzilor. Tranzacțiile electronice au permis executarea unui număr din ce în ce mai mare de tranzacții și a devenit necesar să existe un sistem capabil să gestioneze aceste volume de tranzacționare. Acest lucru putea fi realizat numai prin utilizarea tehnologiei pentru a gestiona tehnologia.

Protocolul FIX (Financial Information eXchange) a fost introdus în 1992. FIX a facilitat transmiterea de mesaje între clienți, brokeri online, burse și, în consecință, tehnologia a devenit mai versatilă. Acest lucru a făcut ca utilizarea unui OMS să devină un standard pentru industrie și, în esență, toată lumea a început să folosească unul.

Ordinele care se execută astăzi au mai multe fațete și sunt complexe – metodele manuale de captare a ordinelor, de rutare și de raportare pur și simplu nu ar funcționa.

În trecut, tranzacționarea se făcea în principal pe o bursă națională, în timp ce în prezent un ordin poate fi răspândit în mai multe locații. De asemenea, este necesar să se țină evidența locului și a momentului în care sunt efectuate tranzacțiile – informații care trebuie raportate clientului aproape instantaneu.

OMS, EMS și OEMS

Există câțiva alți termeni care apar în legătură când vorbim despre sistemul de gestionare a ordinelor comerciale, să facem o scufundare mai profundă.

OMS (Order Management System) – Sistemul de gestionare a ordinelor de tranzacționare s-ar fi ocupat în mod tradițional de ordin, adică de gestionarea ordinului și a fluxului de tranzacționare între client și diversele locuri de executare.

EMS (Execution Management System) – aplicație software pentru a afișa date de piață și pentru a oferi acces rapid la locurile de executare în scopul tranzacționării ordinelor. Distincția dintre OMS și EMS s-a estompat pentru a minimiza numărul de aplicații software care trebuie întreținute și pentru a evita duplicarea funcționalității.

Eforturile de a combina funcționalitatea MS și EMS ne aduc la

OEMS (Order and Execution Management System) – companiile de software de tranzacționare au extins capacitățile produselor lor de-a lungul timpului. Scopul lor final este de a dezvolta un “hibrid” de tranzacționare integrat sau OEMS.

În esență, avem două părți ale unei tranzacții pe partea de cumpărare – ordinul și execuția.

EMS se concentrează pe tranzacționarea în timp real, pe datele de piață în timp real și pe analiză. De obicei, un EMS oferă funcționalitate în mai multe locuri de tranzacționare, cum ar fi bursele, firmele de brokeraj și alte sisteme de tranzacționare. Această funcționalitate poate fi susținută de un algoritm – un set de reguli necesare pentru a finaliza sarcinile. Putem vedea sistemul modern de gestionare a ordinelor de tranzacționare din zilele noastre destul de mult ca pe un OEMS.

Compoziția unui sistem modern de gestionare a ordinelor de tranzacționare

OMS utilizate astăzi în tranzacționarea online a acțiunilor, oferă anumite funcționalități care pot fi rezumate după cum urmează:

• Capturarea ordinului – introducerea și capturarea detaliilor ordinului.
• Capacitatea de rutare – capacitatea de a trimite ordinul către un loc de tranzacționare, un broker sau un alt birou din cadrul firmei.
• Raportarea clienților – raportarea execuției ordinelor și a tranzacțiilor aproape în timp real către client, inclusiv unde și când au fost efectuate tranzacțiile.
• Interfața Back Office – necesară pentru decontarea tranzacțiilor.

Sistemul de gestionare a ordinelor de tranzacționare poate fi utilizat atât de firmele buy-side, cât și de cele sell-side, permițând firmelor să gestioneze întregul ciclu de viață al unei tranzacții și să automatizezeze complet procesul.

Companii de servicii financiare consacrate și firme de tehnologie financiară folosesc tehnologia pentru a îmbunătăți sau înlocui serviciile oferite de furnizorii de software tradiționali. Un OMS este un exemplu perfect al tipului de tehnologie care a facilitat această schimbare pe piață.

Proliferarea tehnologiei a fost catalizatorul pentru ca instituțiile financiare și companiile de tehnologie să se lupte între ele pentru dominație în ceea ce este acum un peisaj extrem de competitiv.

Iată câteva exemple de cazuri în care un sistem de gestionare a ordinelor de tranzacționare ar putea fi utilizat în mod obișnuit:

Comercianții de brokeraj online își pot automatiza ciclul de viață al tranzacțiilor și operațiunile interne folosind software-ul OMS. Performanța poate fi urmărită în raport cu repere predefinite și atât clientul, cât și traderul sunt informați în timp real cu privire la progresul execuției și la rezultate.

Consilieri digitali (Robo-Advisors) – Firmele de consiliere digitală nou apărute își construiesc experiența unică a clientului (CX) în partea frontală. Aceasta este ceea ce face diferența și atrage clienții. Partea din spate a unui consilier digital tipic seamănă foarte mult cu cea a unui broker-dealer online. Spațiul de brokeraj online extrem de reglementat din SUA nu ar permite prea multă flexibilitate și, astfel, în loc să reinventeze roata, astfel de firme pun etichete private OMS existente de la brokeri sau de la furnizori de tehnologie precum ETNA. Acest lucru economisește resurse și s-a dovedit a fi eficient de-a lungul anilor.

Fondurile de investiții alternative (FIA) – investițiile alternative în alte clase decât acțiunile, obligațiunile și banii lichizi pot, de asemenea, să utilizeze un OMS în mod eficient. Fondurile de capital privat, imobiliare, de mărfuri, fondurile speculative și, bineînțeles, criptomonedele pot maximiza eficiența, responsabilitatea și raportarea prin utilizarea unui OMS adaptat nevoilor lor specifice.

Gestionarii de portofolii, firmele FinTech și robo-advisorii beneficiază de o gestionare mult simplificată a tranzacțiilor și reduc la minimum riscul unei erori.

Tranzacționarea de acțiuni online în lumea noastră modernă ar fi imposibilă fără un OMS robust. Volumul uriaș de tranzacții pe multe piețe diferite (permis de tranzacționarea electronică) a adus necesitatea unei tehnologii capabile să controleze aceste tranzacții.

În plus, clienții cer raportarea aproape în timp real a tranzacțiilor, din nou imposibil de realizat fără tehnologia OMS.

În lumea noastră modernă, OMS nu sunt doar incluse la pachet cu EMS (OEMS), ci pot oferi, de asemenea, o funcționalitate de tranzacționare multi-activele și back office perfect integrate, fără probleme.

Gândindu-se la viitor, vânzătorii de succes vor trebui să țină pasul cu ritmul tot mai accelerat al tehnologiei.

Avansurile tehnice care obișnuiau să dureze luni sau chiar ani pentru a fi aduse pe piață sunt lansate aproape zilnic, iar vânzătorii care sunt plutitori și echipați pentru a îmbrățișa rapid această schimbare sunt susceptibili să domine spațiul tehnologic OMS.

Vă interesează să aflați mai multe despre OMS și API-ul de tranzacționare a acțiunilor pe care îl oferim? Programați o convorbire cu departamentul de vânzări sau trimiteți-ne un mesaj.