Overkøbt vs. oversolgte niveauer
Overkøbte og oversolgte niveauer beskriver prisen på et aktiv i forhold til dets rimelige værdi. De er med til at definere markedsforhold og fremtidige tendenser og giver købs- og salgspunkter for en række aktivklasser. Disse niveauer er mest almindeligt forbundet med aktier, men kan bruges til handel med optioner, forex og råvarer.
For eksempel betyder det, at når en aktie klassificeres som overkøbt, betyder det, at der har været en konsekvent opadgående prisbevægelse. Dette kan føre til, at aktivet handles til en højere pris, end det i øjeblikket er værd. Når markedet når et modenhedspunkt eller sit ekstreme punkt – når handlende mener, at det er for dyrt – kan der forventes en tilbagetrækning, og prisen vil falde.
En oversolgt aktie vil på den anden side være en aktie, der anses for at blive handlet under sin nuværende værdi. Det er en antydning af, at de kortsigtede fald er ved at være slut, og at et rally kan være nært forestående.
Lær mere om overvurderede og undervurderede aktier.
Overkøbte og oversolgte tilstande skyldes overreaktioner på nyheder, indtjeningsmeddelelser og andre markedsbevægende begivenheder, der har tendens til at føre priserne til ekstremer. Så at genkende, hvornår disse prisbevægelser når modenhed, er hjørnestenen i en god handelsstrategi.
Sådan identificerer du overkøbte og oversolgte niveauer
Den bedste måde at identificere overkøbte og oversolgte niveauer på er gennem teknisk analyse – ved hjælp af prisdiagrammer og indikatorer for at fremhæve mønstre i markedsbevægelser. Teknisk analyse er baseret på den antagelse, at historiske tendenser gentager sig selv, så tidligere niveauer kan hjælpe med at forudsige fremtidige bevægelser.
Overkøbte og oversolgte indikatorer
Der er forskellige tekniske indikatorer, som kan bruges til at identificere overkøbte og oversolgte niveauer, men nogle er mere effektive end andre. De to mest populære indikatorer til kortlægning af overkøbte og oversolgte forhold er det relative styrkeindeks (RSI) og den stochastiske oscillator.
Du kan bruge dem hver for sig eller sammen med hinanden og andre tekniske indikatorer.
Det relative styrkeindeks
RSI er en momentumindikator, som måler hastigheden af prisbevægelser. Den bruges til at danne formodninger om, hvor holdbare de nuværende værdier er, og hvor sandsynligt et retningsskifte er.
RSI beregnes ved hjælp af gennemsnittet af de højeste og laveste kurslukninger over en given tidsramme – normalt 14 perioder. Det præsenteres som en procentdel, der bevæger sig mellem nul og 100. Når niveauet kommer tættere på 100, betyder det, at højere lukningsniveauer er mere almindelige end lavere lukningsniveauer over den valgte tidsramme. Når RSI-niveauet bevæger sig mod nul, vil det indikere, at lavere lukningsniveauer er mere almindelige end højere.
Hvis procentdelen er over 70, betragtes markedet generelt som overkøbt, og hvis den er under 30, vil det normalt blive betragtet som oversolgt.
Det er vigtigt at bemærke, at RSI kan holde sig over og under disse punkter i lang tid. Det er let bare at vælge en hvilken som helst top eller bund og antage, at markedet vil vende, men markederne kan forblive overkøbte eller oversolgte i længere tid, end du ville forvente.
Når du bruger RSI, er det vigtigt at vente, indtil indikatorniveauet krydser tilbage under 70 eller over 30. Dette viser, at markedsforholdene virkelig er ved at ændre sig.