Niveles de sobrecompra vs sobreventa
Los niveles de sobrecompra y sobreventa describen el precio de un activo en relación con su valor razonable. Ayudan a definir las condiciones del mercado y las tendencias futuras, proporcionando puntos de compra y venta para una serie de clases de activos. Estos niveles se asocian más comúnmente con las acciones, pero pueden utilizarse para negociar opciones, divisas y materias primas.
Por ejemplo, cuando una acción se clasifica como sobrecomprada, significa que ha habido un movimiento de precios consistente al alza. Esto puede llevar a que el activo cotice a un precio más alto de lo que vale actualmente. Una vez que el mercado alcanza un punto de madurez o su extremo -una vez que los operadores piensan que está demasiado caro- se puede esperar un retroceso y el precio bajará.
Una acción sobrevendida, por otro lado, sería aquella que se considera que cotiza por debajo de su valor actual. Es una sugerencia de que los descensos a corto plazo están llegando a su fin, y un repunte podría ser inminente.
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Las condiciones de sobrecompra y sobreventa son causadas por reacciones exageradas a las noticias, las publicaciones de beneficios y otros acontecimientos que mueven el mercado, y que tienden a llevar los precios a los extremos. Por lo tanto, reconocer cuándo estos movimientos de precios alcanzan la madurez es la piedra angular de una buena estrategia de trading.
Cómo identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa
La mejor manera de identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa es a través del análisis técnico – utilizando gráficos de precios e indicadores para resaltar los patrones en los movimientos del mercado. El análisis técnico se basa en la suposición de que las tendencias históricas se repiten, por lo que los niveles anteriores pueden ayudar a predecir los movimientos futuros.
Indicadores de sobrecompra y sobreventa
Hay varios indicadores técnicos que se pueden utilizar para identificar los niveles de sobrecompra y sobreventa, pero algunos son más eficaces que otros. Los dos indicadores más populares para trazar las condiciones de sobrecompra y sobreventa son el índice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador estocástico.
Puede utilizar cada uno de ellos por separado o junto con otros indicadores técnicos.
El índice de fuerza relativa
El RSI es un indicador de impulso, que mide la velocidad de los movimientos del precio. Se utiliza para formar hipótesis sobre la sostenibilidad de los valores actuales y la probabilidad de un cambio de dirección.
El RSI se calcula utilizando la media de los cierres de precios máximos y mínimos en un marco temporal determinado, normalmente 14 períodos. Se presenta como un porcentaje que se mueve entre cero y 100. A medida que el nivel se acerca a 100, significa que los niveles de cierre más altos son más comunes que los más bajos en el marco temporal elegido. Cuando el nivel del RSI se mueve hacia cero, indicaría que los niveles de cierre más bajos son más comunes que los más altos.
Si el porcentaje está por encima de 70, el mercado se considera generalmente sobrecomprado, y si está por debajo de 30, normalmente se consideraría sobreventa.
Es importante tener en cuenta que el RSI puede permanecer por encima y por debajo de estos puntos durante mucho tiempo. Es fácil elegir cualquier máximo o mínimo y asumir que el mercado cambiará, pero los mercados pueden permanecer sobrecomprados o sobrevendidos durante más tiempo del que se espera.
Cuando se utiliza el RSI, la clave es esperar hasta que el nivel del indicador vuelva a cruzar por debajo de 70 o por encima de 30. Esto muestra que las condiciones del mercado están cambiando realmente. Esto muestra que las condiciones del mercado están cambiando realmente.