• 10/6/2020 9:01am EDT
• By Tezcan Gecgil, InvestorPlace Contributor

Uczestnicy rynku coraz częściej kupują exchange-traded funds (ETFs). Jedną z grup funduszy, którą badają potencjalni inwestorzy jest rodzina funduszy ETF firmy Vanguard. Przez dziesięciolecia jej założyciel, John Bogle, był uważany za legendę inwestowania.

W artykule w Financial Analysts Journal zatytułowanym “In Memoriam: John C. Bogle”, Stephen Brown mówi: “Był liderem myśli, który poprzez swoje liczne książki, artykuły i wykłady argumentował za inwestowaniem, a nie spekulacją oraz za oczywistym zdrowym rozsądkiem powolnego bogacenia się”. Przyjrzymy się siedmiu Vanguard ETF-om do kupienia, które mogą być odpowiednie dla różnych portfeli inwestycyjnych.

Stali czytelnicy InvestorPlace.com znają różne ETF-y, które są koszykiem papierów wartościowych z różnych klas aktywów (takich jak akcje, obligacje, towary). ETF zazwyczaj podąża za indeksem, który sam śledzi zyski na zasadzie “kup i trzymaj”, a więc jest to pasywne podejście inwestycyjne. Broad-market index ETFs enable investors to diversify their portfolio holdings by tracking indices such as the S&P 500.

W artykule Mr. Bogle napisał w 2017 r., przypomina nam krótką historię funduszy indeksowych i mówi: “18 września 1975 r., na spotkaniu zarządu jednorocznej Vanguard Group, dyrektorzy zatwierdzili moją propozycję, aby nasza firma utworzyła pierwszy na świecie indeksowy fundusz inwestycyjny.”

Kontynuuje:

Jaką różnicę robi 40 lat! Tak, fundusze indeksowe nadal są inwestycją wybieraną przez inwestorów z głównej ulicy, którym miały służyć, a wkrótce dołączyła do nich szeroka gama funduszy emerytalnych i planów oszczędnościowych. Ale fundusze indeksowe stały się teraz ulubieńcami Wall Street. W niezwykłym stopniu przybrały one inną formę: exchange-traded (index) funds (ETFs), które mogą być – i często są – przedmiotem obrotu przez cały dzień, w czasie rzeczywistym (fragment wczesnej reklamy ETF), utrzymywane głównie przez instytucje finansowe i wykorzystywane głównie do spekulacji, hedgingu, arbitrażu lub innych krótkoterminowych celów.

Na przykład, uruchomiony w styczniu 1993 r. SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) był pierwszym funduszem ETF notowanym w USA. W ciągu ostatnich trzech dekad ETF-y takie jak te oferowane przez Vanguard stały się popularnymi pasywnymi narzędziami inwestycyjnymi. Większość inwestorów preferuje niskie koszty transakcyjne Vanguard i wysoką płynność śróddzienną. W rezultacie, fundusze Vanguard mają zazwyczaj duże aktywa pod zarządzaniem i są uzależnione od wolumenu.

Mając te informacje, oto siedem Vanguard ETFs do kupienia:

• Vanguard FTSE Developed Markets ETFÂ (NYSEARCA:VEA)
• Vanguard Information Technology ETFÂ (NYSEARCA:VGT)
• Vanguard International Dividend Appreciation ETF (NASDAQ:VIGI)
• Vanguard Real Estate ETFÂ (NYSEARCA:VNQ)
• Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (NASDAQ:VONG)
• Vanguard Total Bond Market ETFÂ (NASDAQ:BND)
• Vanguard Total Stock Market ETFÂ (NYSEARCA:VTI)

Vanguard ETFs: Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)

52-week range: $28.46Â – $44.67

Expense Ratio:Â 0.05%

Dividend Yield: 2.51%

Nasz pierwszy fundusz Vanguard to fundusz międzynarodowy, dający ekspozycję na spółki z rynków rozwiniętych. VEA, który ma ponad 120 mld USD w aktywach i posiada ponad 4 000 akcji, śledzi wyniki indeksu FTSE Developed All Cap ex US. Jeśli chodzi o alokację regionalną, na czele listy znajduje się Europa z udziałem 52,7%, następnie Pacyfik (37,7%) i Ameryka Północna (8,7%).

Większość nazw z pierwszej dziesiątki firm jest również dość dobrze znana w Stanach Zjednoczonych. Nestle (OTCMKTS:NSRGY), Roche (OTCMKTS:RHHBY) i Samsung (OTCMKTS:SSNLF) znajdują się na czele listy akcji w funduszu.

Do tej pory w roku, VEA jest na minusie około 5,4%. Jednakże, porusza się w górę o 50% od najniższych poziomów widzianych w marcu. Jego wskaźniki trailingowe P/E i P/B wynoszą 1,5. Inwestorzy, którzy chcieliby mieć ekspozycję na rynki rozwinięte poza naszymi granicami, mogą rozważyć zakup spadków, zwłaszcza jeśli cena spadnie w kierunku 37,50 USD.

Vanguard Information Technology ETF (VGT)

52-week range: $179.45Â – $340.74

Expense Ratio: 0.10%

Dividend Yield: 0.86%

Następny na tej liście Vanguard ETF – Vanguard Information Technology ETF – zapewnia ekspozycję na szereg spółek z branży elektronicznej i komputerowej. W ciągu ostatniej dekady przemysł ten był jednym z katalizatorów amerykańskiej i globalnej gospodarki. Możemy prawdopodobnie oczekiwać, że trend ten utrzyma się również w nadchodzących kwartałach.

Indeks benchmarkowy, Information Technology Spliced Idx. VGT, obejmuje 328 akcji. Fundusz posiada blisko 45 miliardów dolarów w aktywach netto. Jego dziesięć największych pakietów akcji obejmuje około 60% funduszy. Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) i Visa (NYSE:V) są trzema największymi udziałami.

Pod względem alokacji sektorowej, sprzęt technologiczny, pamięci masowe (24.30%), oprogramowanie systemowe (20.6%), przetwarzanie danych (14.2%) i oprogramowanie użytkowe (13.2%) zajmują czołowe miejsca.

Od początku roku do dnia dzisiejszego (YTD), VGT wzrasta o około 28%. Jeśli jesteś inwestorem, który również śledzi wskaźniki techniczne i wykresy krótkoterminowe, może być zainteresowany, aby wiedzieć, że cena jest obecnie wykupienie, sygnalizując ostrożność. Biorąc pod uwagę zwiększone poziomy zmienności na szerszych rynkach, możesz chcieć poczekać na cofnięcie, najlepiej w kierunku poziomu 300 USD.

Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI)

52-week range: $50.55 â $74.34

Expense ratio: 0.20%

Dividend Yield: 1.6%

Nasza kolejna dyskusja koncentruje się wokół globalnych spółek, które zazwyczaj zwiększają swoje wypłaty dywidend. Vanguard International Dividend Appreciation ETF zapewnia ekspozycję na spółki zarówno na rynkach rozwiniętych, jak i wschodzących, z wyłączeniem USA, które prawdopodobnie zwiększą swoje dywidendy w czasie.

VIGI, który posiada 426 udziałów, śledzi NASDAQ International Dividend Achievers Select Index. Pierwsza dziesiątka spółek obejmuje około 33% aktywów netto, które wynoszą 2,7 miliarda. Tencent Holdings (OTCMKTS:TCEHY), Nestle i Roche zajmują czołowe miejsca w funduszu. Jeśli chodzi o udziały w przemyśle, dobra konsumpcyjne przewodzą liście z 19,4%, a następnie technologie (17,7%), opieka zdrowotna (15,1%), finanse (15,1%) i przemysł (14,9%).

Tydzień, fundusz wzrósł o około 2%. Jednak jego zwyżka od marcowych dołków była dość znaczna, około 50%. Jeśli ktoś lubi dywidendy i chciałby mieć pewną dywersyfikację poza USA, to może rozważyć zaangażowanie kapitału w VIGI, zwłaszcza jeśli cena spadnie w kierunku 67,50 USD.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

52-week range: $50.55 â $74.34

Expense ratio: 0.20%

Dividend Yield: 4.29%

Następnym w naszym omówieniu Vanguard ETFs są fundusze typu real estate investment trusts (REITs) oraz Vanguard Real Estate ETF. W ciągu ostatnich kilku miesięcy dane dotyczące nieruchomości, takie jak Housing Starts, Building Permits i Existing Home Sales, były zachęcające dla inwestorów.

Zrozumiałe jest, że w czasie pandemii negatywny wpływ miały takie podsektory jak handel detaliczny, hotelarstwo, a nawet powierzchnie biurowe. Jednak dane dotyczące sprzedaży w całym kraju, jak również niepotwierdzone dowody wskazują na zdrowie i odporność sektora mieszkaniowego. Nowo budowane domy i domy na przedmieściach z dala od centrów miast odnotowują gwałtowny wzrost popytu. Innym pozytywnym aspektem jest niska inflacja, co oznacza, że ogólne koszty finansowania są również niskie.

VNG, który posiada 181 udziałów, śledzi indeks MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index. Dziesięć największych udziałów obejmuje blisko połowę aktywów netto, które wynoszą ponad 57 mld USD. REITs są zdywersyfikowane w różnych podsektorach.

Od początku roku, VNQ jest w dół o około 11%. Jeśli uważasz, że REIT-y mogą nadal korzystać z potencjalnego ożywienia w nadchodzących miesiącach, to możesz chcieć przeprowadzić dalsze due diligence funduszu z zamiarem zainwestowania około 75 USD.

Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund ETF Shares (VONG)

52-week range: $131.88 â $240.69

Expense ratio %: 0.08%

Dividend yield: 0.70%

Fundusz ETF Vanguard Russell 1000 Growth Index Fund zapewnia ekspozycję na szeroki wachlarz akcji wzrostowych wśród amerykańskich spółek o dużej kapitalizacji (cap). VONG, który posiada 437 udziałów, śledzi Russell 1000 Growth Index.

Dziesięć największych akcji stanowi blisko połowę aktywów netto, które wynoszą około 8,5 miliarda dolarów. Apple, Microsoft i Amazon (NASDAQ:AMZN) znajdują się na czele listy przedsiębiorstw. Jeśli chodzi o podział na branże, fundusz alokuje środki w technologie (46,30%), Consumer Discretionary (20,40%), Healthcare (13,20%), Financial Services (9,80%) i Producer Durables (5,40%). W ostatnich latach spółki wzrostowe zdecydowanie napędzały rynek byka, a inwestorzy nie wahali się kupować czołowych nazw.

YTD, ten Vanguard ETF wzrósł o około 24%. Jego wskaźniki wyprzedzające P/E i P/B wynoszą 40,2 i 11,9. Są to bogate wskaźniki, nawet dla spółek wzrostowych o dużej kapitalizacji. Jeśli jesteś zainteresowany dodaniem tych akcji do swoich udziałów, możesz dodać ten fundusz do swojej listy zakupów. Potencjalni inwestorzy mogą kupować na nadchodzące spadki zwłaszcza w okolicach 200 USD.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)Â

52-week range: $76.49Â – $89.59

Expense ratio:Â 0.035%

Dividend yield: 2.49%

Wszyscy wiemy, jakim chopperem był rok 2020. Ostatni kwartał roku również rozpoczął się niestabilnie. Szersze rynki będą prawdopodobnie miały wiele wzrostowych i spadkowych dni w październiku. W związku z tym, że za kilka dni rozpoczną się raporty spółek o dużym znaczeniu, ceny będą się mocno wahać. Dlatego też dywersyfikacja od akcji w kierunku instrumentów o stałym dochodzie może być odpowiednią strategią na ostatni kwartał roku.

BND zapewnia ekspozycję na obligacje o ratingu inwestycyjnym denominowane w dolarach amerykańskich. Jest on silnie obciążony obligacjami rządu amerykańskiego (ponad 60%). W związku z tym charakteryzuje się niskim ryzykiem kredytowym. Nie jest to zaskakujące, ponieważ duża część inwestorów uważa amerykańskie obligacje skarbowe za jedną z najbezpieczniejszych klas aktywów. Drugą prawdopodobnie będzie złoto.

Ten Vanguard ETF, który śledzi indeks Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted, charakteryzuje się wysoką płynnością dzięki aktywom netto, które nie przekraczają 300 mld USD. Poza rządem USA, emitentami obligacji w tym funduszu są spółki przemysłowe (18,3%) i finansowe (9%), zagraniczne obligacje rządowe (5) i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej (2,4%).

Rok-do-daty fundusz ten wzrósł o około 4,66%. Uważamy, że ten fundusz może mieć swoje miejsce w zdywersyfikowanym portfelu długoterminowym. Granie trochę w obronie może spodobać się wielu inwestorom detalicznym. Obligacyjny ETF może zaoferować ochronę przed spadkami i strumień dochodu. Pomógłby także zmniejszyć ogólną zmienność portfela.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)Â

52-week range: $109.49Â – $181.67

Expense ratio: 0.03%

Dividend yield: 1.99%

Last but not least on this list of Vanguard ETFs to consider is the Vanguard Total Stock Market ETF, which could be a cornerstone ETF for a large number of long-term portfolios. VTI, który posiada 3525 tytułów uczestnictwa, podąża za CRSP US Total Market Index. Obejmuje on zatem wszystkie sektory w ramach mega-, large-, mid- i small-cap stocks na krajowych rynkach akcji.

Pod względem alokacji sektorowej na czele listy znajdują się akcje technologiczne (27,80). Dalej plasują się spółki finansowe (15,5%), usługi konsumenckie (14,7%), opieka zdrowotna (13,4%) oraz spółki przemysłowe (11,7%). Trzy największe udziały funduszu to Apple, Microsoft i Amazon. Pierwsza dziesiątka akcji stanowi blisko jedną czwartą aktywów netto, które są zbliżone do 1 biliona USD.

Tydzień, fundusz jest w górę o ponad 6%. Traktuję ten fundusz jako grę na wzrost naszej gospodarki w długim terminie. Chociaż po drodze mogą pojawić się wstrząsy i czkawka, trajektoria pozostanie wzrostowa. Długoterminowi inwestorzy typu buy-and-hold mogą rozważyć kupowanie spadków. Spadek w kierunku poziomu 170 USD uczyniłby fundusz szczególnie atrakcyjnym.

SubscribeUnsubscribe