Z dużą dozą dyscypliny i ciężkiej pracy, spędziłeś dekadę lub dwie oszczędzając na swoją wcześniejszą emeryturę. Jak się teraz upewnić, czy zaoszczędziłeś wystarczająco dużo, czy nie? Safe Withdrawal Rate odpowiada na ten szczególny dylemat: Ile możesz wydać na emeryturę w oparciu o swoje oszczędności?

Każde planowanie emerytalne, czy to wcześniejsze czy tradycyjne, ma dwie fazy: (1) faza akumulacji aktywów, a następnie (2) faza wydatków po przejściu na emeryturę. Kiedy zaczęliśmy planować dla naszej własnej wczesnej emerytury odkryliśmy FIRE społeczności używane kciuk-rule o nazwie 25X dla fazy akumulacji i 4 procent bezpiecznego wycofania stopy (SWR) dla fazy wydatków po emeryturze. My również rozpoczął naszą podróż FIRE z tych założeń, ale teraz zrozumieć te zasady i ich ograniczenia znacznie lepiej i będziemy dzielić się nimi z wami w tym poście.

W naszym wcześniejszym blogu post Ile potrzebuję, aby przejść na emeryturę wcześnie w Indiach, podzieliliśmy nasze poglądy na temat tego, ile zapisać, aby przejść na emeryturę wcześnie i naszą opinię na temat strategii 25X. W tym poście podzielimy się naszymi poglądami na temat fazy wydatków po przejściu na emeryturę, dla której najczęściej stosowaną zasadą jest 4-procentowa bezpieczna stopa wypłaty.

Wyzwania związane z planowaniem wydatków po przejściu na emeryturę

Planowanie wydatków po przejściu na emeryturę jest skomplikowanym ćwiczeniem z powodów takich jak inflacja, długość życia, zmienność rynku, nieprzewidziane wydatki. Im dłużej planujesz żyć na swojej emeryturze, tym większe jest ryzyko, że coś pójdzie nie tak.

Tutaj Safe Withdrawal Rate (SWR) wchodzi w grę, ponieważ jest to konserwatywny szacunek tego, ile można bezpiecznie wycofać rocznie ze swojego nest egg bez wyczerpania go całkowicie przed śmiercią. Podejście SWR balansuje pomiędzy posiadaniem wystarczającej ilości pieniędzy każdego roku, aby żyć komfortowo po przejściu na emeryturę bez uszczuplania swojego korpusu przedwcześnie.

Czy istnieje powszechnie uznana Bezpieczna stopa wypłaty, której można użyć?

Większość literatury USA przysięga na 4 procent Bezpieczna stopa wypłaty.

Origin of 4 procent Bezpieczna stopa wypłaty

Czteroprocentowa bezpieczna stopa wypłaty nie jest udowodniona, aby trwać wiecznie 100 procent czasu. I to jest to, co stało się z ludźmi, którzy przeszli na emeryturę w roku 1966, ich pieniądze tylko o trwał przez 30 lat. How 4 percent Safe Withdrawal Rule works

• Assume your annual expenses at the time of retirement is Rs 12 lakh and your retirement corpus is 25X = 3 crore (25 times Rs 12 lakhs)
• As per 4 percent withdrawal rule, in the first year, you will apply 4 percent withdrawal against your retirement corpus of 3 crore. So in your 1st year, withdrawal would be Rs 12 lakh (4 percent of Rs 3 crore)
• Second year onwards, forget about 4 percent and never look at it again. Zamiast tego, wziąć poprzedni rok inflacji konsumenckiej i dodać go do poprzedniego roku wycofania do obliczenia rocznej kwoty wypłaty.
• Na przykład: powiedz poprzedni rok inflacji konsumenckiej jest 8 procent, a następnie dodać 8 procent Rs 12lakhs = Rs 96K do wycofania. So, the second year withdrawal would be Rs 12lakhs + Rs 96K= Rs 12.96lakh (Rs 12,96,000)
• Each every year you simply increase the withdrawal according to the inflation rate so that your lifestyle keeps pace with inflation.

Applying 4 percent SWR to Indian context

We run our own little experiment based on William Bengen’s study. Założyliśmy, że:

• 50/50 portfel akcje/długi
• osoba przeszła na emeryturę w roku 1996 z 25X korpusem 3 crore, w oparciu o roczne wydatki w wysokości 12 lakhs.
• Stopa wypłaty wynosi 4 procent we wszystkich scenariuszach

Scenariusz pierwszy: Rzeczywiste zwroty przez pierwsze 22 lata, zakładane zwroty po 22 latach (1,5 procent Real Rate Of Return)

• Użyliśmy rzeczywistych liczb dla zwrotów z akcji+długu oraz inflacji w Indiach za ostatnie 22 lata od 1996-2017. Ponieważ dane nie są jeszcze dostępne poza rok 2017, dla uproszczenia założyliśmy statyczne zwroty: zwroty z akcji na poziomie 10 procent, zwrot z długu 5 procent, inflacja na poziomie 6 procent.
• Powód, dla którego mamy rok bazowy sed 1996, jest taki, że pierwszy poważny przegląd BSE Sensex miał miejsce tylko w 1996 roku, nie wspominając o różnych oszustwach związanych z obrotem akcjami na początku lat 90-tych.
• Pod tymi założeniami, 3 crore trwał przez 40 lat.

Drugi scenariusz: Założenie – 2 procent Realna stopa zwrotu*

• Przy tych założeniach, 3 crore trwało 34 lata.

Trzeci scenariusz: Założenie – 3 procent Realna stopa zwrotu

• Przy tym założeniu, 3 crore trwało 42 lata.

Czwarty scenariusz: Założenie – 4 procentowa Rzeczywista Stopa Zwrotu.

• Pod tym założeniem, 3 crore trwała przez 64 lata.

Wnioski

• Radzimy czytelnikom, aby podczas planowania Bezpiecznej Stopy Wypłaty byli raczej nieco konserwatywni niż nadmiernie optymistyczni. Również, zachować rewizji założeń co 5 lat, jak coraz więcej danych będą dostępne i będzie również bliżej do daty emerytury.
• Wysoko zalecamy kolegów FIRE entuzjastów zaplanować dla aktywnego dochodu po wcześniejszej emerytury, nawet jeśli jest to w niepełnym wymiarze czasu pracy tylko w przypadku, gdy potrzeba powstaje.
• W naszym poprzednim blogu post ‘Ile pieniędzy potrzebuję do Emerytura Early In India’ powiedzieliśmy, że jesteśmy docelowe 25X jako cel początkowy, ale będzie najbardziej komfortowe wiszące nasze buty w pełni, gdy osiągniemy 40X. Jeśli chodzi o bezpieczną stopę wypłaty, będziemy monitorować, jak następna dekada gra, ale w tej chwili rozważamy wszędzie pomiędzy 2-3 procent bezpiecznej stopy wypłaty dla wycofania po przejściu na emeryturę.

.