Oto comiesięczna aktualizacja polecanych przez nas dynamicznych funduszy obligacji na grudzień. W tym miesiącu nie ma żadnych zmian na liście. Możesz nadal inwestować w te programy dłużne, aby zadbać o swoje średnioterminowe cele.
Najlepsze 17 dynamicznych funduszy obligacji zdołało zaoferować godne szacunku zwroty w wysokości ponad 10% w ciągu ostatniego roku. Kategoria funduszy obligacji dynamicznych dała średni zwrot w wysokości około 9,61% w ciągu ostatniego roku.
Pewnie, polityka łatwego pieniądza RBI niewątpliwie pomogła wynikom tych programów. Jednak kategoria ta zdołała utrzymać się w trudnym roku dla całej kategorii dłużnych funduszy inwestycyjnych.
Kategoria dłużnych funduszy inwestycyjnych przeżywała trudne chwile w ciągu ostatnich dwóch lat. Począwszy od fiaska IL&FS, rynkiem obligacji wstrząsnęła seria obniżek ratingów i niewypłacalności. Kilka programów we wszystkich kategoriach ponosiło ciężar złych nastrojów na rynku obligacji. Decyzja Franklin Templeton Mutual Fund o zamknięciu sześciu swoich funduszy dłużnych była ostatnią kroplą, która przelała czarę goryczy. Decyzja ta bardzo mocno uderzyła w zaufanie inwestorów. Byliśmy również zmuszeni do usunięcia funduszu Franklin Dynamic Accrual Fund z naszej listy rekomendacyjnej.
Dynamiczne programy obligacji są przeznaczone dla inwestorów funduszy dłużnych, którzy nie chcą podejmować wezwań w związku z ruchami stóp procentowych w najbliższym okresie. Zmiany stóp procentowych mają znaczący wpływ na dłużne fundusze inwestycyjne, zwłaszcza długoterminowe programy dłużne i programy obligacji. Innymi słowy, obligacje o dłuższych terminach wykupu bardzo ucierpią, gdy stopy procentowe pójdą w górę. Korzystają one również najbardziej, gdy stopy procentowe spadają, tak jak w obecnym scenariuszu.
Wielu zwykłych inwestorów ma trudności z odgadnięciem ruchów stóp procentowych i określeniem czasu wejścia i wyjścia z inwestycji w dłużne fundusze inwestycyjne. Mogą oni pozostawić to zadanie zarządzającemu funduszem w dynamicznych funduszach obligacji. Zarządzający funduszem ma swobodę inwestowania w różne papiery wartościowe i okresy w oparciu o swoje prognozy dotyczące stóp procentowych.
Nie oznacza to jednak, że te programy są pewniakami. Jeśli zarządzający funduszem podejmie złą decyzję, systemy mogą zostać poważnie dotknięte. Na przykład, były przypadki, kiedy zarządzający dynamicznymi funduszami nie przewidzieli ruchu RBI i ich programy mocno krwawiły. Dynamiczne fundusze obligacji mocno ucierpiały w ubiegłym roku z powodu niepewności na rynku pieniężnym i braku pewnych wskazówek co do ruchów stóp procentowych. Jednakże, kategoria ta ustabilizowała się w ostatnim czasie.
Wreszcie, jeśli chcesz pozostawić zadanie podejmowania wezwań dotyczących stóp procentowych i czasu trwania w swoim portfelu zarządzającemu funduszem, możesz rozważyć inwestowanie w te dynamiczne fundusze obligacji.
Najlepsze dynamiczne fundusze obligacji do inwestowania w 2020 roku
- Kotak Dynamic Bond Fund
- ICICI Prudential All Seasons Bond Fund
Metodologia:
ETMutualFunds.com zastosował następujące parametry do sporządzenia krótkiej listy programów dłużnych funduszy inwestycyjnych.
1. Średnia krocząca stopa zwrotu: Rolowane codziennie przez ostatnie trzy lata.
2. Konsekwencja w ciągu ostatnich trzech lat: Wykładnik Hursta, H jest wykorzystywany do obliczania spójności funduszu. Wykładnik H jest miarą losowości serii NAV danego funduszu. Fundusze o wysokim H wykazują tendencję do wykazywania niskiej zmienności w porównaniu do funduszy o niskim H.
i)Kiedy H = 0,5, mówi się, że seria zwrotu jest geometrycznym szeregiem czasowym Browna. Tego typu szeregi czasowe są trudne do prognozowania.
ii)Gdy H 0,5, mówi się, że szereg jest odwracalny.
iii)Kiedy H0.5, mówi się, że seria jest trwała. Im większa wartość H, tym silniejszy jest trend szeregu. Ryzyko spadku: Dla tej miary wzięliśmy pod uwagę tylko ujemne zwroty z systemu funduszy inwestycyjnych.
X =Zwroty poniżej zera
Y = Suma wszystkich kwadratów X
Z = Y/liczba dni wziętych do obliczenia wskaźnika
Ryzyko bessy = Pierwiastek kwadratowy z Z
4. Outperformance: Zwrot z funduszu – zwrot z benchmarku. Zwrot rolowany codziennie jest używany do obliczania zwrotu funduszu i benchmarku, a następnie aktywnego zwrotu funduszu.
Wielkość aktywów: Dla funduszy dłużnych progowa wielkość aktywów wynosi Rs 50 crore
(Zastrzeżenie: wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników.)
.