Överköpt vs. översålda nivåer
Överköpt och översålda nivåer beskriver priset på en tillgång i förhållande till dess verkliga värde. De hjälper till att definiera marknadsförhållanden och framtida trender och ger köp- och säljpunkter för en rad olika tillgångsklasser. Dessa nivåer är oftast förknippade med aktier, men kan användas för att handla med optioner, forex och råvaror.
När en aktie klassificeras som överköpt innebär det till exempel att det har varit en konsekvent uppåtgående prisrörelse. Detta kan leda till att tillgången handlas till ett högre pris än vad den för närvarande är värd. När marknaden når en mognadspunkt eller dess extremitet – när handlare anser att den är för dyr – kan man förvänta sig en tillbakagång och priset kommer att sjunka.
En översåld aktie skulle å andra sidan vara en aktie som anses handlas under sitt nuvarande värde. Det är en antydan om att de kortsiktiga nedgångarna håller på att ta slut och att ett rally kan vara nära förestående.
Lär dig mer om övervärderade och undervärderade aktier.
Överköpta och översålda förhållanden orsakas av överreaktioner på nyheter, vinstmeddelanden och andra händelser som rör marknaden, vilket tenderar att föra priserna till ytterligheter. Så att känna igen när dessa prisrörelser når mognad är hörnstenen i en bra handelsstrategi.
Hur man identifierar överköpt och översåld nivå
Det bästa sättet att identifiera överköpt och översåld nivå är genom teknisk analys – genom att använda prisdiagram och indikatorer för att lyfta fram mönster i marknadsrörelser. Teknisk analys bygger på antagandet att historiska trender upprepar sig, så tidigare nivåer kan hjälpa till att förutsäga framtida rörelser.
Overköpt och översåld indikatorer
Det finns olika tekniska indikatorer som kan användas för att identifiera överköpt och översåld nivåer, men vissa är mer effektiva än andra. De två mest populära indikatorerna för att kartlägga överköpta och översålda förhållanden är det relativa styrkeindexet (RSI) och den stokastiska oscillatorn.
Du kan använda dem var för sig eller tillsammans med varandra och andra tekniska indikatorer.
Det relativa styrkeindexet
RSI är en momentumindikator, som mäter hastigheten på prisrörelser. Den används för att bilda antaganden om hur hållbara nuvarande värden är och hur troligt det är att en riktningsförändring är.
RSI beräknas med hjälp av genomsnittet av de högsta och lägsta prisavslutningarna under en viss tidsram – vanligtvis 14 perioder. Det presenteras som en procentsats som rör sig mellan noll och 100. När nivån närmar sig 100 betyder det att högre stängningsnivåer är vanligare än lägre under den valda tidsramen. När RSI-nivån rör sig mot noll skulle det betyda att lägre stängningsnivåer är vanligare än högre.
Om procentsatsen är över 70 anses marknaden i allmänhet vara överköpt, och om den är under 30 skulle den normalt betraktas som översåld.
Det är viktigt att notera att RSI kan ligga över och under dessa punkter under lång tid. Det är lätt att bara välja vilken topp eller botten som helst och anta att marknaden kommer att vända, men marknader kan förbli överköpt eller översåld längre än vad du skulle förvänta dig.
När du använder RSI är nyckeln att vänta tills indikatornivån korsar tillbaka under 70 eller över 30. Detta visar att marknadsförhållandena verkligen håller på att förändras.