Vad är ett system för hantering av handelsorder?

Låt oss börja med att få en allmän definition av vad ett system för hantering av handelsorder (OMS) är innan vi utforskar dess historia, funktionalitet och vad som finns tillgängligt på den moderna marknaden för OMS-leverantörer.

Ett orderhanteringssystem (OMS), är ett dataprogramsystem som används i olika branscher och som är utformat för att hjälpa till att hantera orderingång och bearbetning.

I detaljhandeln, till exempel, skulle OMS vanligtvis ta hand om kundorder, lagernivåer, förpackning och frakt. Det kan också behöva funktioner som gör det möjligt att synkronisera beställningar över olika kanaler, t.ex. om en kund beställer en produkt online och hämtar den i en fysisk butik – omnikanalerfarenheten.

I online aktiehandelsvärlden ansvarar Order Management System för att placera order och affärer, vilket gör det effektivt och kostnadseffektivt och rapporterar tillbaka till kunden på millisekunder; en hastighet som ingen människa någonsin kan hoppas på att uppnå.

Varför utvecklades OMS?

För att hantera de växande volymerna av aktiehandel utvecklades Order Management System. Elektronisk handel gjorde det möjligt att utföra allt fler affärer och det blev nödvändigt att ha ett system på plats som kunde hantera dessa handelsvolymer. Detta kunde endast uppnås genom att använda teknik för att hantera teknik.

FIX-protokollet (Financial Information eXchange) infördes 1992. FIX underlättade meddelandehantering mellan kunder, online-mäklare, börser och följaktligen blev tekniken mer mångsidig. Detta gjorde användningen av ett OMS till en standard för branschen och i princip alla började använda ett.

Order som utförs idag är mångfacetterade och komplexa – manuella metoder för att fånga upp order, dirigera och rapportera skulle helt enkelt inte fungera.

Förr i tiden skedde handeln huvudsakligen på en nationell börs, medan en order numera kan spridas över många platser. Det är också nödvändigt att hålla reda på var och när affärer görs – information som måste rapporteras tillbaka till kunden nästan omedelbart.

OMS, EMS och OEMS

Det finns ett par andra termer som dyker upp i samband när vi talar om handelsorderhanteringssystem, låt oss göra en djupare dykning.

OMS (Order Management System) – System för hantering av handelsorder skulle traditionellt sett ha tagit hand om ordern, dvs. hanterat ordern och handelsflödet mellan kunden och de olika handelsplatserna.

EMS (Execution Management System) – programvaruapplikation för att visa marknadsdata och ge snabb åtkomst till handelsplatserna för att kunna genomföra order. Skillnaden mellan OMS och EMS har suddats ut för att minimera antalet mjukvarutillämpningar att underhålla och undvika dubbla funktioner.

Ansträngningarna för att kombinera funktionaliteten hos MS och EMS för oss till

OEMS (Order and Execution Management System) – företag som tillverkar programvara för handel har utökat sina produkters kapacitet med tiden. Deras slutliga mål är att utveckla en integrerad handels-“hybrid” eller OEMS.

I huvudsak har vi två delar till en handel på köpsidan – ordern och utförandet.

EMS koncentrerar sig på handel i realtid, marknadsdata i realtid och analys. Vanligtvis tillhandahåller ett EMS funktionalitet över många handelsplatser som börser, mäklarfirmor och andra handelssystem. Denna funktionalitet kan stödjas av en algoritm – en uppsättning regler som krävs för att utföra uppgifterna. Vi kan se det moderna systemet för hantering av handelsorder ganska mycket som ett OEMS.

Sammansättning av ett modernt system för hantering av handelsorder

OMS som används vid aktiehandel på nätet idag, tillhandahåller viss funktionalitet som kan sammanfattas enligt följande:

• Order Capture – inmatning och insamling av orderdetaljer.
• Routing Capability – möjlighet att skicka ordern till en handelsplats, en mäklare eller ett annat skrivbord i företaget.
• Kundrapportering – Rapportering om orderutförande och affärer i nästan realtid till kunden, inklusive var och när affärerna gjordes.
• Backoffice-gränssnitt – behövs för att avveckla affärer.

System för hantering av handelsorder kan användas av både köp- och säljföretag, vilket gör det möjligt för företagen att hantera hela livscykeln för en handel och helt automatisera processen.

Etablerade finansiella tjänsteföretag och finansiella teknikföretag använder teknik för att förbättra eller ersätta tjänster som erbjuds av äldre programvaruleverantörer. Ett OMS är ett perfekt exempel på den typ av teknik som har underlättat detta skifte på marknaden.

Teknikens spridning har varit en katalysator för finansinstitut och teknikföretag att slåss mot varandra om dominans i vad som nu är ett mycket konkurrensutsatt landskap.

Här är några exempel på var ett system för hantering av handelsorder typiskt sett kan användas:

Onlinemäklare och -handlare kan automatisera sin livscykel för handel och sin interna verksamhet med hjälp av OMS-programvara. Prestanda kan spåras mot fördefinierade riktmärken och både kund och handlare informeras i realtid om utförandets utveckling och resultat.

Digitala rådgivare (robotrådgivare) – De nyligen uppkomna digitala rådgivarföretagen bygger sin unika kundupplevelse (CX) på frontend. Det är detta som gör skillnad och lockar till sig kunder. Den bakre delen av ett typiskt digitalt rådgivningsföretag påminner mycket om den bakre delen av en mäklarhandlare på nätet. Det starkt reglerade området för nätmäklare i USA tillåter inte mycket flexibilitet, så i stället för att uppfinna hjulet på nytt, använder sådana företag privata märken på befintliga OMS från mäklare eller teknikleverantörer som ETNA. Det sparar resurser och har visat sig vara effektivt under årens lopp.

Alternativa investeringsfonder (AIF) – alternativa investeringar i andra klasser än aktier, obligationer och kontanter kan också använda ett OMS med god effekt. Private equity, fastigheter, råvaror, hedgefonder och naturligtvis kryptovalutor kan alla maximera effektiviteten, ansvarsskyldigheten och rapporteringen genom att använda OMS som är skräddarsytt för deras specifika behov.

Portföljförvaltare, FinTech-företag och robotrådgivare drar nytta av en kraftigt förenklad handelshantering och minskar risken för fel till ett minimum.

Aktienhandel online i vår moderna värld skulle vara omöjlig utan ett robust OMS. Den enorma handelsvolymen på många olika marknader (möjliggjord av den elektroniska handeln) medförde ett behov av teknik som kan kontrollera dessa affärer.

Fler gånger kräver kunderna rapportering i nästan realtid om affärerna, vilket återigen är omöjligt utan OMS-teknik.

I vår moderna värld är OMS inte bara paketerade med EMS (OEMS) utan kan också erbjuda sömlöst integrerade funktioner för handel med flera olika tillgångar och back office.

Med tanke på framtiden måste framgångsrika leverantörer hålla jämna steg med den ständigt accelererande tekniken.

Tekniska framsteg som brukade ta månader eller till och med år att få ut på marknaden lanseras nästan dagligen, och leverantörer som är snabbfotade och utrustade för att snabbt kunna ta till sig denna förändring kommer troligen att dominera OMS-teknologirummet.

Intresserad av att lära sig mer om OMS och aktiehandels-API vi erbjuder? Boka ett samtal med försäljningen eller skicka oss ett meddelande.