Wat is een Trade Order Management System?

Laten we beginnen met een algemene definitie van wat een Trade Order Management System (OMS) is, voordat we de geschiedenis, functionaliteit en wat er beschikbaar is in de moderne OMS-leveranciersmarkt verkennen.

Een Order Management System (OMS), is een computersoftwaresysteem dat wordt gebruikt in verschillende industrieën die zijn ontworpen om orderinvoer en -verwerking te helpen beheren.

In de detailhandel, bijvoorbeeld, zou het OMS typisch zorgen voor klantorders, voorraadniveaus, verpakking en verzending. Het kan ook functionaliteit nodig die het mogelijk maakt om bestellingen te synchroniseren via verschillende kanalen, bijvoorbeeld als een klant een product online bestelt en het ophaalt in een fysieke winkel – de omni-channel ervaring.

In de wereld van de online aandelenhandel is het Order Management System verantwoordelijk voor het plaatsen van orders en transacties, zodat deze efficiënt en kosteneffectief verlopen en in milliseconden aan de klant worden gerapporteerd; een snelheid die geen mens ooit zou kunnen bereiken.

Waarom werd OMS ontwikkeld?

Om de groeiende volumes van de aandelenhandel aan te pakken werd Order Management System ontwikkeld. Door de elektronische handel konden steeds meer transacties worden uitgevoerd en het werd noodzakelijk een systeem op te zetten dat deze handelsvolumes kon beheren. Dit kon alleen worden bereikt door technologie te gebruiken om technologie te beheren.

Het FIX-protocol (Financial Information eXchange) werd in 1992 geïntroduceerd. FIX vergemakkelijkte het berichtenverkeer tussen cliënten, online makelaars-handelaars en beurzen, waardoor de technologie veelzijdiger werd. Hierdoor werd het gebruik van een OMS een standaard voor de sector en begon in wezen iedereen er een te gebruiken.

Orders die tegenwoordig worden uitgevoerd, zijn veelzijdig en complex – handmatige methoden voor het vastleggen van orders, routing en rapportage zouden eenvoudigweg niet werken.

In het verleden werd de handel voornamelijk via een nationale beurs uitgevoerd, terwijl een order tegenwoordig over veel locaties kan worden verspreid. Het is ook noodzakelijk om bij te houden waar en wanneer trades worden gemaakt – informatie die moet worden teruggerapporteerd aan de klant bijna instantaan.

OMS, EMS en OEMS

Er zijn een paar andere termen die opduiken in relatie wanneer we spreken over handel Order Management System, laten we een diepere duik te nemen.

OMS (Order Management System) – Trade Order Management System zou van oudsher hebben gezorgd voor de order, dat wil zeggen het beheren van de order en de handelsstroom tussen de klant en de verschillende plaatsen van uitvoering.

EMS (Execution Management System) – softwaretoepassing om marktgegevens weer te geven en snelle toegang te bieden tot plaatsen van uitvoering voor het doel om orders te verhandelen. Het onderscheid tussen OMS en EMS is vervaagd om het aantal te onderhouden softwaretoepassingen tot een minimum te beperken en dubbele functionaliteit te voorkomen.

De inspanningen om de functionaliteit van MS en EMS te combineren brengen ons bij

OEMS (Order and Execution Management System) – handelssoftwarebedrijven hebben de mogelijkheden van hun producten in de loop der tijd uitgebreid. Hun uiteindelijke doel is het ontwikkelen van een geïntegreerde trading “hybride” of OEMS.

Essentieel hebben we twee delen aan een transactie aan de buy-side – de order en de uitvoering.

EMS concentreert zich op real-time handel, real-time marktgegevens en analyses. Gewoonlijk biedt een EMS functionaliteit op vele handelsplatforms, zoals beurzen, makelaarskantoren en andere handelssystemen. Deze functionaliteit kan worden ondersteund door een algoritme – een reeks regels die nodig zijn om de taken uit te voeren. We kunnen de moderne handel order management systeem vrij veel zien als een OEMS.

Samenstelling van een moderne handelaar order management systeem

OMS gebruikt in online aandelenhandel vandaag, bieden bepaalde functionaliteit die als volgt kan worden samengevat:

• Order Capture – invoeren en vastleggen van order details.
• Routing Capability – de mogelijkheid om de order te sturen naar een handelsplatform, een makelaar of een ander bureau in het bedrijf.
• Client Reporting – rapportage over de uitvoering van orders en transacties in bijna real-time aan de klant, met inbegrip van waar en wanneer de transacties werden uitgevoerd.
• Back Office Interface – nodig voor de afwikkeling van transacties.

Trade order management systeem kan worden gebruikt door zowel buy-side en sell-side bedrijven, waardoor bedrijven de volledige levenscyclus van een transactie te beheren en volledig te automatiseren het proces.

Gevestigde financiële dienstverleners en financiële technologie bedrijven maken gebruik van technologie om diensten aangeboden door legacy softwareleveranciers te verbeteren of te vervangen. Een OMS is een perfect voorbeeld van het soort technologie dat deze verschuiving in de markt heeft vergemakkelijkt.

De proliferatie van technologie is de katalysator geweest voor financiële instellingen en techbedrijven om met elkaar te strijden om dominantie in wat nu een zeer concurrerend landschap is.

Hier zijn enkele voorbeelden van waar een handelsorderbeheersysteem typisch kan worden gebruikt:

Online Broker-dealers kunnen hun handelslevenscyclus en interne operaties automatiseren met behulp van OMS-software. Prestaties kunnen worden getoetst aan vooraf gedefinieerde benchmarks en zowel de klant als de handelaar worden in real-time geïnformeerd over de voortgang en resultaten van de uitvoering.

Digitale adviseurs (Robo-Advisors) – De nieuw ontstane digitale adviesbureaus bouwen hun unieke Customer Experience (CX) aan de voorkant op. Dit is wat het verschil maakt en klanten aantrekt. De backend van een typische digitale adviseur lijkt veel op die van een online broker-dealer. De sterk gereguleerde online makelaarsruimte in de VS zou niet veel flexibiliteit toelaten, en dus, in plaats van het wiel opnieuw uit te vinden, gaan dergelijke bedrijven bestaande OMS van makelaars of technologieleveranciers zoals ETNA private labelen. Dit bespaart middelen en heeft in de loop der jaren bewezen efficiënt te zijn.

Alternatieve beleggingsfondsen (AIF) – alternatieve beleggingen in andere klassen dan aandelen, obligaties en contanten kunnen ook een OMS met goed effect gebruiken. Private equity, vastgoed, grondstoffen, hedgefondsen en natuurlijk cryptocurrencies kunnen allemaal de efficiëntie, verantwoording en rapportage maximaliseren door gebruik te maken van een OMS dat is afgestemd op hun specifieke behoeften.

Portefeuillebeheerders, FinTech-bedrijven en robo-adviseurs profiteren van sterk vereenvoudigd handelsbeheer en beperken het risico op een fout tot een minimum.

Handel in aandelen online in onze moderne wereld zou onmogelijk zijn zonder een robuust OMS. Het enorme volume van transacties op vele verschillende markten (mogelijk gemaakt door elektronische handel) bracht de behoefte aan technologie die in staat is deze transacties te controleren.

Daarnaast eisen cliënten bijna real-time rapportage over transacties, wederom onmogelijk zonder OMS-technologie.

In onze moderne wereld zijn OMS niet alleen gebundeld met EMS (OEMS), maar kunnen zij ook naadloos geïntegreerde, multi-asset handelsfunctionaliteit en back office bieden.

Kijkend naar de toekomst, zullen succesvolle verkopers gelijke tred moeten houden met het steeds snellere tempo van de technologie.

Technische vooruitgang die vroeger maanden of zelfs jaren in beslag nam om op de markt te brengen, wordt bijna dagelijks gelanceerd, en verkopers die snel ter been zijn en toegerust zijn om deze verandering snel te omarmen, zullen waarschijnlijk de OMS-technologieruimte domineren.

Interesseerd om meer te leren over OMS en Stock Trading API die wij bieden? Plan een gesprek met verkoop of stuur ons een message.