Overbought vs oversold levels
Overbought en oversold levels beschrijven de prijs van een actief in verhouding tot zijn reële waarde. Ze helpen de marktomstandigheden en toekomstige tendensen te bepalen en bieden koop- en verkooppunten voor een reeks activaklassen. Deze niveaus worden meestal geassocieerd met aandelen, maar kunnen ook worden gebruikt voor de handel in opties, forex en grondstoffen.
Wanneer een aandeel bijvoorbeeld wordt geclassificeerd als overbought, betekent dit dat er een consistente opwaartse prijsbeweging is geweest. Dit kan ertoe leiden dat het actief tegen een hogere prijs wordt verhandeld dan het op dat moment waard is. Zodra de markt een punt van rijpheid bereikt of zijn uiterste – zodra handelaren denken dat het te duur is – kan een pullback worden verwacht en zal de prijs dalen.
Een oversold aandeel, aan de andere kant, zou een aandeel zijn dat wordt gezien als handelend onder zijn huidige waarde. Het is een suggestie dat de kortetermijndalingen ten einde lopen, en een rally op komst zou kunnen zijn.
Lees meer over overgewaardeerde en ondergewaardeerde aandelen.
Overbought en oversold condities worden veroorzaakt door overreacties op nieuws, winstpublicaties en andere marktbewegende gebeurtenissen, die de neiging hebben om prijzen naar extremen te voeren. Dus, herkennen wanneer deze prijsbewegingen volwassen worden is de hoeksteen van een goede trading strategie.
Hoe overgekochte en oververkochte niveaus te identificeren
De beste manier om overgekochte en oververkochte niveaus te identificeren is door middel van technische analyse – het gebruik van prijsgrafieken en indicatoren om patronen in marktbewegingen te markeren. Technische analyse is gebaseerd op de aanname dat historische trends zich herhalen, dus eerdere niveaus kunnen helpen toekomstige bewegingen te voorspellen.
Overbought en oversold indicatoren
Er zijn verschillende technische indicatoren die kunnen worden gebruikt om overbought en oversold niveaus te identificeren, maar sommige zijn effectiever dan andere. De twee meest populaire indicatoren voor het in kaart brengen van overgekochte en oververkochte condities zijn de relatieve sterkte index (RSI) en de stochastische oscillator.
Je kunt ze afzonderlijk gebruiken of in combinatie met elkaar en andere technische indicatoren.
De relatieve sterkte index
De RSI is een momentum indicator, die de snelheid van prijsbewegingen meet. Het wordt gebruikt om veronderstellingen te vormen over hoe duurzaam de huidige waarden zijn en hoe waarschijnlijk een verandering van richting is.
De RSI wordt berekend met behulp van het gemiddelde van de hoogste en laagste prijs sluitingen over een bepaald tijdsbestek – meestal 14 periodes. Het wordt weergegeven als een percentage dat beweegt tussen nul en 100. Als het niveau dichter bij 100 komt, betekent dit dat hogere slotkoersen vaker voorkomen dan lagere over de gekozen tijdsperiode. Wanneer het RSI-niveau in de richting van nul beweegt, zou dit aangeven dat lagere slotniveaus vaker voorkomen dan hogere.
Als het percentage boven de 70 ligt, wordt de markt over het algemeen als overbought beschouwd, en als het onder de 30 ligt, zou het normaal gesproken als oversold worden beschouwd.
Het is belangrijk op te merken dat de RSI lange tijd boven en onder deze punten kan blijven. Het is gemakkelijk om een top of bodem te kiezen en aan te nemen dat de markt zal draaien, maar markten kunnen langer overgekocht of oververkocht blijven dan je zou verwachten.
Wanneer je de RSI gebruikt, is het belangrijk om te wachten tot het indicatorniveau weer onder 70 of boven 30 komt. Dit toont aan dat de marktomstandigheden echt aan het veranderen zijn.