Overbought vs oversold levels
Poziomy wykupienia i wyprzedania opisują cenę składnika aktywów w odniesieniu do jego wartości godziwej. Pomagają one określić warunki rynkowe i przyszłe trendy, zapewniając punkty kupna i sprzedaży dla wielu klas aktywów. Poziomy te są najczęściej związane z akcjami, ale mogą być wykorzystywane do handlu opcji, forex i commodities.
Na przykład, gdy akcja jest klasyfikowana jako wykupienie, oznacza to, że był konsekwentny ruch cen w górę. Może to prowadzić do obrotu aktywów w wyższej cenie niż jest obecnie warte. Gdy rynek osiągnie punkt dojrzałości lub jego skrajności – raz handlowcy uważają, że jest zbyt drogie – pullback można się spodziewać i cena spadnie.
Zaślepiony akcji, z drugiej strony, byłby jeden, który jest postrzegany jako handel poniżej jego aktualnej wartości. Jest to sugestia, że krótkoterminowe spadki dobiegają końca, a rajd może być nieuchronny.
Dowiedz się więcej o przewartościowanych i niedowartościowanych akcjach.
Warunki wykupienia i wyprzedania są spowodowane przez nadmierne reakcje na wiadomości, komunikaty o zyskach i inne wydarzenia poruszające rynek, z tendencją do przenoszenia cen do ekstremów. Tak więc, rozpoznanie kiedy te ruchy cenowe osiągają dojrzałość jest kamieniem węgielnym dobrej strategii handlowej.
Jak zidentyfikować poziomy wykupienia i wyprzedania
Najlepszym sposobem na zidentyfikowanie poziomów wykupienia i wyprzedania jest analiza techniczna – przy użyciu wykresów cenowych i wskaźników, aby podkreślić wzorce w ruchach rynkowych. Analiza techniczna opiera się na założeniu, że trendy historyczne powtarzają się, więc poprzednie poziomy mogą pomóc przewidzieć przyszłe ruchy.
Wskaźniki wykupienia i wyprzedania
Istnieją różne wskaźniki techniczne, które mogą być wykorzystane do identyfikacji poziomów wykupienia i wyprzedania, ale niektóre są bardziej skuteczne niż inne. Dwa najbardziej popularne wskaźniki do sporządzania wykresów wykupienia i wyprzedania to wskaźnik siły względnej (RSI) i oscylator stochastyczny.
Możesz używać każdego z nich oddzielnie lub w połączeniu ze sobą i innymi wskaźnikami technicznymi.
Wskaźnik siły względnej
RSI jest wskaźnikiem momentum, który mierzy szybkość ruchów cen. Jest on używany do formułowania założeń na temat tego, jak trwałe są obecne wartości i jak prawdopodobna jest zmiana kierunku.
RSI jest obliczany przy użyciu średniej z wysokich i niskich zamknięć cen w danym przedziale czasowym – zazwyczaj 14 okresów. Jest on przedstawiany jako wartość procentowa, która porusza się pomiędzy zerem a 100. Gdy poziom zbliża się do 100, oznacza to, że wyższe poziomy zamknięcia są bardziej powszechne niż niższe w wybranym przedziale czasowym. Kiedy poziom RSI przesuwa się w kierunku zera, oznacza to, że niższe poziomy zamknięcia są bardziej powszechne niż wyższe.
Jeśli procent jest powyżej 70, rynek jest ogólnie uważany za wykupiony, a jeśli jest poniżej 30, normalnie byłby uważany za wyprzedany.
Ważne jest, aby zauważyć, że RSI może pozostać powyżej i poniżej tych punktów przez długi czas. Łatwo jest po prostu wybrać dowolny szczyt lub dół i założyć, że rynek się odwróci, ale rynki mogą pozostać wykupione lub wyprzedane przez dłuższy czas, niż można się spodziewać.
Kiedy używasz RSI, kluczem jest czekanie, aż poziom wskaźnika przekroczy z powrotem poniżej 70 lub powyżej 30. To pokazuje, że warunki rynkowe naprawdę się zmieniają.