Ett nytt lån skapas
Din nya långivare tar det belopp som ska betalas på det gamla lånet, lägger till den nya räntan och amorterar det enligt villkoren i det nya lånet. Låt oss säga att du har köpt en bil för 20 000 dollar till 8 % ränta i 60 månader och har betalat 406 dollar varje månad i ett år.
Du är nu nere på 48 månader och 15 000 dollar. Din nya långivare har gett dig en ränta på 3,5 %. Din nya betalning blir bara 335 dollar i månaden. Alternativt kan du och din långivare komma överens om andra villkor. Du kanske förlänger lånet tillbaka till 60 månader och betalar bara 273 dollar i månaden.
Å andra sidan, beroende på långivaren, bilens ålder, märke och körsträcka, kanske du inte kan få en lägre ränta eller en längre löptid, så det är viktigt att utvärdera dina finansieringsalternativ under de första åren som du äger den här bilen.
Det finns många variabler som kan spelas med, från löptid till räntesats och handpenning. Mycket beror på bilens ålder, din nuvarande kreditvärdighet och din skuldkvot.
Din kreditupplysning kommer att dras
Vissa saker om refinansiering av en bil kan påverka din kreditvärdighet.
- En långivare eller långivare som drar din kreditupplysning är känd som en “hård förfrågan” som kan påverka din kreditvärdighet. Varje gång någon drar din kreditupplysning kan det ha en negativ inverkan – även om den vanligtvis är minimal och tillfällig.
- Ditt gamla lån kommer att betalas av och ett nytt lån kommer att skapas i dess ställe.
- Ditt nya lån kommer att noteras av alla kreditupplysningsföretag som ett nytt konto. För många nya konton under en tidsperiod kan påverka ditt kreditbetyg.
Om du inte är i färd med att få ett hypotekslån eller ansöker om flera andra kreditkonton inom en kort tidsperiod bör en refinansiering av ditt billån inte ha någon negativ inverkan på ditt kreditbetyg.
Om din betalning förändras så förändras även DTI
En av de viktigaste faktorerna som långivarna tittar på när de bestämmer sig för att förlänga krediterna är din skuldsättning i förhållande till din inkomst. DTI bestäms genom att summera alla dina månatliga skuldbetalningar och dividera summan med din inkomst. Ju mer pengar du är skyldig i skulder varje månad, desto högre är din DTI. De flesta långivare strävar efter ett DTI under 40 %. Om du refinansierar och har en lägre betalning minskar din månadsskuld och därmed en lägre DTI.
Du kan betala en minimal avgift
Men medan slutkostnaderna för en refinansiering av ett hypotekslån kan vara dyra är kostnaderna förknippade med att refinansiera din bil minimala. Din nya långivare kan ta ut en liten ansökningsavgift för att ta fram din kredit och eventuellt en annan för att ta fram uppgifter om din bil för att se till att den inte har varit med om en större olycka som skulle minska dess värde. Det kan tillkomma ytterligare en liten avgift för att överföra äganderätten från din nuvarande långivare till din nya långivare. Men med allt detta är det förmodligen mindre än 100 dollar.
Vid Credit Union of Texas tar vi inte ut några avgifter för att refinansiera ditt billån till oss!
Refinansiering av en bil är mycket enklare och snabbare än att refinansiera ett hem. Det kräver dock fortfarande noggrann shopping för att hitta rätt långivare och rätt villkor. Även om varje nytt lån kan påverka din kreditvärdighet på kort sikt, bör ett bättre finansieringsarrangemang avsevärt hjälpa din kredithistoria på lång sikt. Om du vill veta mer om bilrefinansiering, kontakta oss!