Co to jest system zarządzania zleceniami handlowymi?

Zacznijmy od uzyskania ogólnej definicji tego, czym jest system zarządzania zleceniami handlowymi (OMS), zanim zbadamy jego historię, funkcjonalność i to, co jest dostępne na współczesnym rynku dostawców OMS.

System Zarządzania Zamówieniami (OMS), to system oprogramowania komputerowego używany w różnych branżach, zaprojektowany w celu pomocy w zarządzaniu wprowadzaniem i przetwarzaniem zamówień.

W handlu detalicznym, na przykład, OMS zazwyczaj zajmuje się zamówieniami klientów, poziomem zapasów, pakowaniem i wysyłką. Może również potrzebować funkcji, która pozwoli mu synchronizować zamówienia w różnych kanałach, np. jeśli klient zamawia produkt online i odbiera go w sklepie fizycznym – doświadczenie omni-channel.

W świecie handlu akcjami online System Zarządzania Zamówieniami jest odpowiedzialny za składanie zamówień i zawieranie transakcji, czyniąc je wydajnymi i efektywnymi kosztowo, raportując do klienta w ciągu milisekund; prędkość, której żaden człowiek nigdy nie mógłby osiągnąć.

Dlaczego stworzono OMS?

W celu rozwiązania problemu rosnących wolumenów handlu akcjami stworzono System Zarządzania Zamówieniami. Handel elektroniczny pozwalał na realizację coraz większej liczby transakcji i konieczne stało się posiadanie systemu, który byłby w stanie zarządzać tymi wolumenami. Można to było osiągnąć jedynie poprzez wykorzystanie technologii do zarządzania technologią.

Protokół FIX (Financial Information eXchange) został wprowadzony w 1992 roku. FIX ułatwił przesyłanie wiadomości między klientami, brokerami online, giełdami, a w konsekwencji technologia stała się bardziej uniwersalna. To sprawiło, że użycie systemu OMS stało się standardem w branży i w zasadzie każdy zaczął go używać.

Zlecenia realizowane obecnie są wieloaspektowe i złożone – ręczne metody przechwytywania zleceń, routingu i raportowania po prostu nie sprawdziłyby się.

W przeszłości handel odbywał się głównie na giełdzie krajowej, podczas gdy obecnie zlecenie może być rozłożone w wielu miejscach. Konieczne jest również śledzenie, gdzie i kiedy dokonywane są transakcje – informacje, które muszą być przekazywane klientowi niemal natychmiastowo.

OMS, EMS i OEMS

Jest jeszcze kilka innych terminów, które pojawiają się w związku, gdy mówimy o handlu System Zarządzania Zamówieniami, zanurzmy się głębiej.

OMS (Order Management System) – System Zarządzania Zleceniami Handlowymi tradycyjnie zajmowałby się zleceniem, tj. zarządzaniem zleceniem i przepływem transakcji pomiędzy klientem a różnymi miejscami wykonania.

EMS (Execution Management System) – oprogramowanie do wyświetlania danych rynkowych i zapewnienia szybkiego dostępu do miejsc wykonania w celu realizacji zleceń. Rozróżnienie pomiędzy OMS i EMS zatarło się, aby zminimalizować liczbę aplikacji do utrzymania i uniknąć powielania funkcjonalności.

Dążenia do połączenia funkcjonalności MS i EMS doprowadziły nas do

OEMS (Order and Execution Management System) – firmy produkujące oprogramowanie handlowe z czasem rozszerzyły możliwości swoich produktów. Ich ostatecznym celem jest stworzenie zintegrowanej “hybrydy” handlowej lub OEMS.

Podstawowo, mamy dwie części transakcji po stronie kupującego – zlecenie i wykonanie.

EMS koncentruje się na handlu w czasie rzeczywistym, danych rynkowych w czasie rzeczywistym i analityce. Zazwyczaj EMS zapewnia funkcjonalność w wielu miejscach obrotu, takich jak giełdy, biura maklerskie i inne systemy transakcyjne. Funkcjonalność ta może być wspierana przez algorytm – zestaw reguł wymaganych do wykonania zadań. Możemy postrzegać współczesny system zarządzania zleceniami handlowymi jako OEMS.

Makeup of a modern trader order management system

OMS używane w dzisiejszym handlu giełdowym online, zapewniają pewną funkcjonalność, którą można podsumować w następujący sposób:

• Order Capture – wprowadzanie i przechwytywanie szczegółów zlecenia.
• Routing Capability – możliwość wysłania zlecenia do miejsca obrotu, brokera lub innego biurka w firmie.
• Raportowanie dla klienta – raportowanie o wykonaniu zlecenia i transakcjach w czasie zbliżonym do rzeczywistego dla klienta, w tym gdzie i kiedy transakcje zostały dokonane.
• Interfejs Back Office – potrzebny do rozliczenia transakcji.

System zarządzania zleceniami handlowymi może być wykorzystywany zarówno przez firmy kupujące, jak i sprzedające, pozwalając firmom na zarządzanie pełnym cyklem życia transakcji i pełną automatyzację procesu.

Ustalone firmy świadczące usługi finansowe i firmy zajmujące się technologiami finansowymi wykorzystują technologię w celu ulepszenia lub zastąpienia usług oferowanych przez starszych dostawców oprogramowania. System OMS jest doskonałym przykładem technologii, która ułatwiła tę zmianę na rynku.

Rozwój technologii stał się katalizatorem dla instytucji finansowych i firm technologicznych, które walczą ze sobą o dominację w wysoce konkurencyjnym krajobrazie.

Oto kilka przykładów typowych zastosowań systemu zarządzania zleceniami handlowymi:

Internetowe domy maklerskie mogą zautomatyzować cykl życia transakcji i operacje wewnętrzne za pomocą oprogramowania OMS. Wydajność można śledzić w odniesieniu do wcześniej zdefiniowanych punktów odniesienia, a zarówno klient, jak i inwestor są informowani o postępach i wynikach realizacji zlecenia w czasie rzeczywistym.

Digital Advisors (Robo-Advisors) – Nowo powstałe cyfrowe firmy doradcze budują swoje unikalne doświadczenie klienta (CX) na froncie. To jest to, co robi różnicę i przyciąga klientów. Backend typowego cyfrowego doradcy bardzo przypomina ten z internetowego brokera-dealera. Wysoce regulowana przestrzeń brokerska online w USA nie pozwala na dużą elastyczność, dlatego zamiast wymyślać koło na nowo, firmy takie wykorzystują istniejące systemy OMS od brokerów lub dostawców technologii, takich jak ETNA. Oszczędza to zasoby i okazało się skuteczne na przestrzeni lat.

Alternatywne fundusze inwestycyjne (AFI) – alternatywne inwestycje w klasy inne niż akcje, obligacje i gotówka również mogą z dobrym skutkiem wykorzystywać OMS. Fundusze private equity, nieruchomości, towary, fundusze hedgingowe i oczywiście kryptowaluty mogą zmaksymalizować wydajność, odpowiedzialność i sprawozdawczość dzięki zastosowaniu systemu OMS dostosowanego do ich konkretnych potrzeb.

Zarządcy portfeli, firmy FinTech i robo-advisorzy korzystają ze znacznie uproszczonego zarządzania transakcjami i ograniczają ryzyko popełnienia błędu do minimum.

Handel akcjami online w naszym nowoczesnym świecie byłby niemożliwy bez solidnego systemu OMS. Ogromny wolumen transakcji na wielu różnych rynkach (możliwy dzięki handlowi elektronicznemu) spowodował potrzebę stworzenia technologii zdolnej do kontrolowania tych transakcji.

Ponadto, klienci wymagają raportowania transakcji w czasie zbliżonym do rzeczywistego, co również jest niemożliwe bez technologii OMS.

W naszym nowoczesnym świecie OMS są nie tylko połączone z EMS (OEMS), ale mogą również oferować bezproblemowo zintegrowane, wieloasetowe funkcje handlowe i back office.

Spoglądając w przyszłość, odnoszący sukcesy sprzedawcy będą musieli dotrzymać kroku stale przyspieszającemu tempu technologii.

Postępy techniczne, których wprowadzenie na rynek zajmowało miesiące, a nawet lata, są wprowadzane niemal codziennie, a sprzedawcy, którzy są szybcy i wyposażeni w sprzęt umożliwiający szybkie ogarnięcie tych zmian, prawdopodobnie zdominują przestrzeń technologiczną OMS.

Chcesz dowiedzieć się więcej o OMS i API do obrotu akcjami, które oferujemy? Zaplanuj rozmowę telefoniczną z działem sprzedaży lub wyślij nam wiadomość.